项目概况 - 全国首单具备火电机构间REITs属性的持有型不动产资产支持专项计划于12月30日在上交所挂牌上市，代码为266682.SH [1] - 该项目发行规模达54.6亿元，成功填补了国内火电基础设施资产证券化领域的空白 [1] - 项目以位于新疆准东的协鑫集团新疆国信火电厂为核心底层资产，依托其“煤电一体化”协同优势与高效运营模式构建现金流支撑体系 [1] 产品结构与资金用途 - 产品采用平层结构设计，实现风险共担与收益共享，面向二级市场合格投资者进行交易 [1] - 募集资金将定向投入清洁能源技术研发，旨在优化财务结构、降低资产负债率，并为一系列重大战略项目提供资金保障 [1] 战略意义与行业影响 - 该项目契合国家“盘活存量资产、扩大有效投资”的政策导向，响应了资本市场对绿色能源资产的配置需求 [2] - 项目为传统能源企业盘活重资产、实现绿色转型打造了可复制、可推广的“协鑫样板” [2] - 该创新实践标志着公司已构建起覆盖多能源品类的资本创新矩阵，将资产证券化模式延伸至火电核心资产 [3] 市场运作与创新 - 产品聚焦火电资产特性与资本市场需求，量身定制市场化询价定价方案，摆脱了传统定价模式的路径依赖 [2] - 创新运作充分挖掘了底层资产内在价值，并以透明化、规范化的流程提升了交易效率与市场认可度 [2] - 公司致力于深化能源资产与金融工具的融合创新，推动更多优质资产进入资本市场流通，以市场化机制助力新型电力系统建设 [3]