上市概况与交易数据 - 卧安机器人于12月30日在港交所上市，股票代码06600.HK，开盘价73.8港元，收盘价73.85港元，较发行价微涨0.07% [1] - 公司本次全球发售股份总数为22,222,300股，其中公开发售2,222,300股，国际发售20,000,000股 [1] - 上市时公司已发行股份总数为222,222,300股 [2] 发行定价与募资情况 - 最终发售价定为73.8港元，处于63.0至81.0港元的发售价格范围上限附近 [4] - 按最终发售价计算，所得款项总额为16.40亿港元，扣除约0.961亿港元上市费用后，所得款项净额约为15.44亿港元 [3][4] - 募集资金计划用于：提升研发能力以开发家庭机器人关键技术；扩大销售渠道及全球品牌知名度；偿还上市后24个月内的部分银行贷款；以及一般营运资金 [4] 财务表现与现金流 - 公司收入呈现快速增长：2022年、2023年、2024年及2025年上半年收入分别为2.746亿元、4.573亿元、6.099亿元及3.963亿元 [6][8] - 公司于2022年、2023年、2024年分别录得亏损0.870亿元、0.164亿元及0.031亿元，三年累计亏损约1.07亿元；但在2025年上半年实现扭亏为盈，录得溢利0.279亿元 [6][8] - 公司预计截至2025年12月31日止年度将产生净亏损，且亏损状况可能持续甚至加剧 [7] - 经营活动现金流波动较大：2022年净流出1.070亿元，2023年净流入0.246亿元，2024年净流出0.313亿元，2025年上半年净流入0.292亿元 [8][9] 基石投资者与禁售安排 - 本次发行引入九名基石投资者，包括HACF, L.P.、Cithara Global Multi-Strategy SPC、Infini Global Master Fund等 [5] - 基石投资者合计认购9,484,500股，占全球发售完成后已发行H股总数约4.27%，所有基石投资者股份禁售期至2026年6月29日 [6] 中介机构 - 本次发行的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为国泰海通与华泰国际 [2] - 联席账簿管理人及联席牵头经办人还包括中国银河国际、中银国际和富途证券 [2]