文章核心观点 - 美国超过2400万户家庭净资产超过100万美元，占全美家庭总数的18%以上，表面富裕现象普遍[1] - 真正的财务安全取决于资产的流动性，而非纸面财富，许多美国家庭的财富被困于流动性较差的房产中[2][3][4] - 家庭对房产的专注导致其他资产被忽视，2021年美国家庭净资产中位数（不含房屋净值）仅为57,900美元，远不足以支撑舒适的退休生活[5] 美国家庭财富现状 - 全美有超过2400万户家庭净资产超过100万美元[1] - 净资产超百万美元的家庭占比超过18%，即约每五户家庭中有一户达到此门槛[1] - 许多家庭即使账面资产达到七位数，仍在财务上挣扎[1] 财富流动性分析 - 流动性是衡量财富的关键，指资产能够被轻易买卖的能力[3] - 若100万美元资产难以快速变现且交易成本高昂，则仅为纸面财富，无法用于应急或可靠估算税后净收益[3] - 相比之下，易于快速变现且税费成本低的100万美元资产才更接近真实财富[4] 家庭资产结构问题 - 美国家庭大量财富集中于流动性相对较差的资产——自住房产[4] - 对房产的追求（“美国梦”）使许多普通家庭将储蓄和投资重点用于积累房屋净值[4] - 这种对房产的专注导致其他资产被忽视[5] - 2021年，剔除房屋净值后的家庭净资产中位数仅为57,900美元，远低于百万美元门槛，也不足以保障舒适退休[5] 房产净值利用的局限性 - 退休后通过置换小房或使用房屋净值贷款来动用房产净值存在实际限制[6] - 出售主要居所后仍需解决居住问题[6] - 鉴于此，一些咨询公司采用剔除主要居所价值的净资产衡量标准[6]