投资框架与周期视角 - 周期性行业通常具备清晰的竞争格局和稳定的估值体系 可结合基本面趋势与估值水平进行逆向布局 [1] - 周期视角下重点关注细分方向包括上游资源品板块、中游周期制造板块、消费中的强周期板块、金融服务业等 关注基本面节奏以及隐含风险回报 [1] 红利策略关注方向 - 当红利策略隐含回报具备吸引力时 聚焦成熟行业中市场地位稳固、现金流稳定的企业 [1] - 关注消费品龙头、制造业龙头等方向 [1] 成长机会挖掘 - 聚焦大行业中的“效率型”公司 积极寻找企业“1-N”的成长机会 [1]