宏观与策略观点 - 富国银行投资研究所首席全球股票策略师Scott Wren对盈利加速和通胀放缓表示乐观 其认为温和增长与通胀放缓的结合对新年风险资产有利 [1] - 策略师设定了来年2.8%的CPI目标 并指出若预测有误 通胀在未来几年可能会进一步走低 [1] - 该机构在利用4月初市场回调的同时 近期重点从高度集中的科技板块进行内部板块轮换 并保持对美国市场相对于国际市场的偏好 [2] - 尽管新兴市场被视为投资科技和AI的潜在更便宜方式 但该机构目前对发达国际市场和新兴市场持中性态度 并倾向于投资大盘股和中盘股 [2] - 该机构虽保持对国际市场的敞口并寻找潜在入场点以增加敞口 但认为当前并非远离美国大盘股偏好的时机 [2] 热门大盘股筛选方法 - 通过Finviz股票筛选器 筛选出市值在100亿至2000亿美元之间且年初至今涨幅至少200%的大盘股 [5] - 在此基础上 选出10只在精英对冲基金中最受欢迎且分析师看好的股票 并按年初至今涨幅升序排列 [5] - 数据截至12月29日 并附有截至2025年第三季度的对冲基金持仓情绪数据 [5] - 关注对冲基金集中持仓股票的原因在于 模仿顶级对冲基金的选股策略可以跑赢市场 [6] - 相关季刊策略自2014年5月以来已实现427.7%的回报率 超越其基准264个百分点 [6] Robinhood Markets Inc. (HOOD) 分析 - Robinhood Markets Inc. 是2025年最热门的大盘股之一 截至12月29日市值1055.2亿美元 年初至今涨幅215.83% 有77家对冲基金持有 [7] - 12月29日 Needham将Robinhood目标价从145美元下调至135美元 维持买入评级 该调整源于公司下调了对加密货币行业的预测和目标价 预计未来几个季度交易量将持续低迷 [8] - 12月22日 摩根士丹利将Robinhood目标价从146美元上调至147美元 维持持股观望评级 因第四季度交易所和经纪商交易水平强劲 暗示当前预测有轻微上行空间 分析师将第四季度每股收益预期平均上调5% [9] - 12月12日 巴克莱分析师Benjamin Budish将Robinhood目标价从168美元上调至171美元 维持超配评级 这是在2026年金融服务行业战略评估后进行的调整 分析师预计未来一年对财富经纪商和另类资产管理公司有利 但对交易所和传统资产管理公司持谨慎态度 [10] - 公司在美国运营金融服务平台 允许用户投资股票、ETF、美国存托凭证、期权、黄金和加密货币 [11] Guardant Health Inc. (GH) 分析 - Guardant Health Inc. 是2025年最热门的大盘股之一 截至12月29日市值131.8亿美元 年初至今涨幅233.29% 有50家对冲基金持有 [12] - 12月22日 Canaccord将Guardant Health目标价从100美元上调至125美元 维持买入评级 预计生命科学板块的上升趋势将持续至2026年 该公司是其首选推荐 认为该股在有限下行风险和强劲增长潜力之间提供了最佳平衡 [12] - 12月17日 瑞穗将Guardant Health目标价从100美元上调至120美元 维持优于大盘评级 作为2026年展望的一部分 公司更新了医疗设备和诊断领域的目标价 认为尽管估值在2025年第三季度财报后已回升至近两年高位 但仍存在进一步倍数扩张的空间 前提是医疗保健成为首选防御板块 而市场资金在波动的AI和加密货币大交易中轮动 [13] - 12月15日 美国银行将Guardant Health目标价从100美元上调至120美元 维持买入评级 这是在2026年展望中修订生命科学和诊断工具行业目标价的一部分 预计当前行业阻力将消退 到2026年市场环境将正常化 主要增长催化剂将是生物制药研发支出的复苏 [14] - 公司是一家精准肿瘤学公司 在美国及全球提供血液和组织检测及数据集 [15]