美联储政策与市场预期 - 本周市场焦点是美联储12月9-10日会议纪要，市场将仔细研判政策制定者进一步降息的意愿[1] - 美联储在12月连续第三次下调基准利率，但官员预测中值显示2026年仅会再降息一次[1] - 对于1月会议，美国利率期货市场定价显示，维持利率不变的概率为82.8%，降息25个基点的概率为17.2%[6] - 部分政策制定者担忧劳动力市场疲软，另一部分则担忧持续的通胀压力[1] 美国市场动态与假期安排 - 美国股市和债市将于周四因新年假期休市，债市周三将于美国东部时间下午2点提前收盘[2] - 标普500指数在12月最后五个交易日和1月前两个交易日（圣诞老人行情）平均回报率为1.3%，上涨概率为78%[2] - 周一早盘，3月标普500 E-Mini期货下跌0.24%，3月纳斯达克100 E-Mini期货下跌0.44%，预示华尔街开盘走低[5] - 上周五交易中，华尔街主要股指小幅收低，多数芯片股回落，能源股因WTI原油价格下跌超2%而走低[4] 行业与公司表现 - 芯片行业：上周五Arm Holdings和NXP Semiconductors股价下跌超1%[4] 周一盘前交易中，芯片股走低，Micron Technology、Marvell Technology和Advanced Micro Devices跌幅均超1%[13] - 能源行业：上周五能源股下跌，Devon Energy和Marathon Petroleum跌幅超1%[4] 周一盘前，WTI原油价格上涨超2%，能源股上涨，APA Corp.涨幅超1%，Devon Energy上涨近1%[14] - 媒体行业：Warner Bros. Discovery股价下跌超1%，因有报道称Paramount Skydance可能放弃每股30美元的现金收购要约[4] - 零售行业：Target股价上涨超3%，成为标普500指数中涨幅最大的股票，因有报道称Toms Capital Investment Management对其进行了重大投资[4] - 并购消息：DigitalBridge Group盘前股价飙升超35%，因有报道称软银集团正就收购该公司进行深入谈判[13] - “七巨头”股票：特斯拉和英伟达在盘前交易中跌幅均超1%[13] 经济数据关注点 - 本周市场将关注多项美国经济数据，包括S&P/CS房价指数、芝加哥PMI、初请失业金人数、标普全球制造业PMI和建筑支出[6] - 周一投资者将关注美国全国地产经纪商协会的成屋签约销售数据，经济学家预测11月环比增长1.0%，前值为增长1.9%[7] - 美国能源信息署的每周原油库存报告也将于今日发布，经济学家预计将减少200万桶，前值为减少130万桶[7] - 债券市场上，基准10年期美国国债收益率报4.107%，下跌0.58%[8] 欧洲市场动态 - 周一早盘，欧洲斯托克50指数下跌0.04%，交易在圣诞假期后恢复，方向不明[9] - 国防类股领跌，因美国总统特朗普与乌克兰总统泽连斯基就潜在和平协议进行会谈后，激发了战争可能结束的乐观情绪[9] - 工业股下跌，矿业股上涨限制了跌幅[9] - 本周交易量预计保持清淡，地区市场周四因新年假期休市[9] - 投资者焦点将集中在西班牙12月初步通胀数据以及欧元区12月制造业PMI终值[9] - 公司新闻：ION Beam Applications股价上涨超4%，因该放射性药物设备制造商表示其在韩国获得了Proteus-Plus质子治疗系统的合同[9] 亚洲市场动态 - 中国市场：上证综合指数收盘上涨0.04%，连续第九个交易日上涨，创下自2024年9月连续10天上涨以来的最长连涨纪录[11] 上涨受到政府刺激国内消费新承诺的支持[11] 国防类股领涨，因中国在台湾周边启动军事演习[11] 能源股和银行股亦上涨[11] 新能源股下跌，因中国乘联会负责人表示，随着国内电动汽车销售预计下滑和电池出口放缓，2026年初对中国锂电池的需求可能减弱[11] 中国财政部周日表示，明年财政政策将“更加积极”，重申对国内消费、技术创新和社会安全网的重视[11] 周末数据显示，受采矿业下滑拖累，中国11月工业企业利润同比下降13.1%，降幅为一年多来最快，较10月5.5%的降幅显著恶化[11] 但1-11月规模以上工业企业利润同比增长0.1%[11] 投资者注意力转向本周晚些时候公布的中国12月PMI数据[11] - 日本市场：日经225指数收盘下跌0.44%，此前连续两个交易日上涨[12] 芯片股周一下跌，跟随其美国同业上周五的跌势[12] 一些高股息的大型股票除息也给基准指数带来压力[12] 银行股上涨，因投资者消化日本央行最新政策会议的意见摘要[12] 摘要显示，政策制定者讨论了在12月加息后继续加息的必要性，其中一名成员呼吁每隔几个月加息一次[12] 一些委员认为日本仍然较低的利率是削弱日元并增加通胀压力的因素之一，表明汇率变动将在未来加息讨论中发挥重要作用[12] 日经波动率指数收盘上涨8.73%至23.67[12]