债务重组方案核心 - 山东墨龙通过以物抵债方式化解3.61亿元欠款 交易对手方寿光蔬菜批发市场有限公司以其持有的评估价值为3.62亿元的资产代偿[1][3] - 该抵债资产自2020年起一直由公司租赁用于生产经营 交易完成后公司将从承租人变为资产所有者[1][5] - 此次债务重组不构成关联交易 但交易各方穿透后实控人均为寿光市财政局或国资局 实质是地方国资支持下解决历史遗留问题[3] 债务重组背景与影响 - 本次债务重组源于2024年11月公司以2.03亿元出售寿光懋隆100%股权给华融农业 交易后对寿光懋隆形成7.14亿元财务资助并由华融农业承接[2] - 华融农业因流动资金紧张未能按期全额还款 截至公告日已归还3.62亿元 未偿还财务资助金额为3.52亿元 占公司2024年末净资产的71.59%[2] - 交易完成后 华融农业对公司的欠款余额将减少至约9145.34万元[3] - 通过以物抵债 公司短期资产负债结构或将改善 但资金压力未完全解除[1][5] 公司经营与财务状况 - 公司主业为能源装备行业 自2019年起持续承压[5] - 2019年至2025年前三季度 公司营业收入从43.89亿元波动下滑至11.95亿元 扣非净利润连续七年亏损 累计亏损额巨大[6] - 2025年前三季度 得益于产品订单量提升及成本管控 扣非净利润同比减亏96.79% 但仍亏损706.77万元[6] - 截至2025年9月末 公司资产总额25.26亿元 资产负债率高达80.3% 货币资金2.32亿元远低于短期借款13.76亿元 偿债压力大[6] - 公司自2013年以来已连续12年未现金分红 截至2025年9月末未分配利润为-14.64亿元[6] 公司未来展望 - 公司长远发展的根本在于提振主业盈利能力和改善现金流状况[1][7] - 公司表示正采取措施改善流动性及现金流量 包括加强应收款项收回、深耕市场开发、积极拓展融资渠道等[7]