美国个人财务规划趋势 - 超过一半的美国人计划在新年制定财务规划 其中首要目标是偿还债务 [1] 2025年个人财务回顾 - 尽管年初遇到紧急情况消耗了应急资金 且出售旧房产耗时较长 但通过为新房产进行再融资等调整 最终提前达成了应急储蓄目标 [3] - 实现了非股息被动收入目标 但股息收入目标略有差距 总体在2025年实现了财务安全性的主要目标 [3] 2026年财务规划目标 - 核心目标是在未来几年内实现财务独立 并基于2025年的进展制定规划 [4] - 计划将投资组合中的现金头寸提高至10% 以应对市场高估值 当前现金配置约为8% [5][6] - 计划通过出售低信心持仓、保留额外股息收入以及减少转入账户现金的投资比例来实现现金头寸目标 旨在降低风险并为未来市场下跌时提供资金 [6] - 目标将股息收入增长25% [7] - 目标将来自另类投资的被动收入增长40% [7] - 计划在2026年底前将应急基金规模扩大至足以覆盖约六个月的基本生活开支 [8] - 原计划在2025年底前将年度股息收入增长20% [8] - 原计划在2025年底前将非股息投资的被动收入增长25% [8] 股票市场表现与估值 - 标普500指数在2025年上涨了18% [5] - 过去三年 标普500指数飙升了超过80% 年化涨幅接近22% [5] - 目前标普500指数的市盈率超过20倍 显著高于过去25年十几倍的历史平均水平 [5]