当前存款证利率环境 - 存款账户利率呈下降趋势 但当前仍有机会锁定有竞争力的存款证回报 最佳存款证利率仍高于4% [1] - 当前最佳短期存款证利率约为4%至4.5%年化收益率 其中最高利率为高盛马库斯提供的1年期存款证 年化收益率为4% [2] - 尽管利率从峰值稳步下降 但以历史标准衡量 存款证利率仍处于高位 [6] 存款证利率历史走势 - 2000年代初期利率相对较高 但随后因经济放缓和美联储降息而下降 2009年金融危机后 1年期存款证平均年化收益率约为1% 5年期低于2% [2] - 2010年代利率继续下降 美联储将基准利率维持在接近零的水平 导致存款证利率极低 2013年 6个月期存款证平均年化收益率降至约0.1% 5年期平均为0.8% [3] - 2015年至2018年 随着美联储逐步加息和经济扩张 存款证利率略有改善 [4] - 2020年新冠疫情导致美联储紧急降息 存款证利率跌至新低 [4] - 疫情后通胀失控 美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次 带动存款证等储蓄产品年化收益率上升 [5] - 2024年9月 美联储在确定通胀受控后开始降息 2025年已宣布第三次降息 [6] 当前存款证收益率曲线特征 - 传统上 长期存款证因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期存款证更高的利率 [6] - 当前模式发生变化 最高平均存款证利率出现在12个月期限 这表明收益率曲线趋于平坦或倒挂 通常发生在经济不确定或投资者预期未来利率下降时 [7] 选择最佳存款证的考量因素 - 目标与期限 需根据资金使用计划确定存款证期限 提前支取会产生罚金 常见期限从数月到数年不等 [8] - 金融机构类型 不同机构利率差异显著 除现有银行外 应研究在线银行、地方银行和信用合作社的利率 在线银行因运营成本低通常提供更高利率 但需确认其受联邦存款保险公司或国家信用合作社管理局保险 [8] - 账户条款 除利率外 需了解到期日、提前支取罚金以及最低存款要求是否与预算相符 [8] - 通胀因素 存款证提供安全固定回报 但可能无法跑赢通胀 尤其在长期投资中需考虑此点 [8]