美国60岁以上人群投资组合概况 - 核心观点：美国60岁以上人群的投资资产主要集中在合格退休账户中，应税经纪账户的持有比例较低，但持有者通常拥有可观的非退休账户投资余额，其典型应税投资组合规模在数十万美金的中低六位数范围[2] - 60岁以上人群的退休账户参与率远高于应税经纪账户，超过80%的60多岁美国人拥有退休计划投资，而只有约35%拥有经纪账户[1][2] 应税经纪账户投资余额 - 根据美联储数据，55-64岁家庭直接持有股票的中位数余额约为30,000美元，在退休账户外持有的集合投资基金中位数余额约为300,000美元[2] - 65-74岁家庭直接持有股票的中位数余额约为65,000美元，在退休账户外持有的集合投资基金中位数余额约为250,000美元[2] - 嘉信理财数据显示，2025年第二季度，工作场所退休计划内的自主经纪窗口平均余额约为362,000美元[3] - 在自主经纪账户中，婴儿潮一代（2025年年龄61-79岁）持有最大余额，平均约为599,000美元，而X世代投资者平均约为379,000美元[4] 退休账户投资余额 - 根据Vanguard数据，55-64岁年龄组的确定提拨退休计划平均余额为271,320美元，中位数余额为95,642美元[5] - 65岁以上年龄组的确定提拨退休计划平均余额为299,442美元，中位数余额为95,425美元[5] - 对于60多岁的人群，退休账户平均持有超过300,000美元的股票，但中位数余额更接近约100,000美元[6] - 富达报告显示，2025年婴儿潮一代的平均IRA余额为257,000美元[8] 平均值与中位数的差异 - 行业数据显示，平均值明显高于中位数，这是因为少数非常大的账户会拉高平均值，对于大多数美国人而言，中位数是更具参考价值的指标[7]