文章核心观点 - 购房激励措施（如学生贷款偿还、首次购房者补助）可帮助买家降低前期购房门槛 但可能掩盖了持续性的高额隐性持有成本 形成“虚假的可负担性陷阱” [1][4][7] - 根据Zillow和Thumbtack的分析 全美房屋所有权的隐性成本（维护、房产税、保险）年均高达15,979美元 几乎抵消了可观的购房激励 [3][4] - 以巴尔的摩为例 其高房产税率和老旧房屋可能带来的额外维护费用 进一步加剧了购房者的长期财务负担 [5][6] 购房激励措施分析 - 购房者可通过组合激励计划显著降低前期成本 案例如马里兰州SmartBuy计划（偿还学生贷款）、首次购房者10,000美元补助及Trolley Tour Lottery的5,000美元补助 总额超过15,000美元 [1] - 这些激励措施旨在帮助首次购房者克服首付障碍 使其能够以极低的自付成本进入市场 [1][2][7] 房屋所有权隐性成本 - Zillow与Thumbtack数据显示 全美房屋所有权隐性成本（维护、房产税、保险）年均达15,979美元 折合每月约1,332美元 这是在月供之外的费用 [3] - 案例中15,000美元的激励总额甚至不足以覆盖一年的隐性持有成本 [4] - 老旧房屋（如建于1920年）可能产生管道更新、电路改造、屋顶更换和地基维修等额外维护费用 增加持有成本 [6] 地区性财务负担（以巴尔的摩为例） - 巴尔的摩市房产税负担沉重 其平均有效税率为1.51% 为马里兰州最高 官方税率为每100美元评估价值征收2,248美元 [5] - 以价值200,000美元的房屋计算 年房产税约为4,496美元 尽管可能有宅地豁免或税收抵免降低实际支出 [5] - 高房产税与老旧房屋的潜在维护成本相结合 对购房者预算构成长期压力 [5][6] 市场与行业影响 - 金融顾问指出一种风险：购房激励可能使买家在技术上符合抵押贷款资格 但其持续持有成本可能超过月度预算承受能力 形成财务陷阱 [7] - 这种现象揭示了在评估住房可负担性时 仅关注前期成本和抵押贷款资格可能不够全面 必须充分考虑长期持有成本 [3][4][7]