市场整体表现 - 12月31日早盘三大指数集体收跌，沪指跌0.07%，深证成指跌0.67%，创业板指跌1.10% [1] - 两市下跌个股超3000只，半日成交额达1.31万亿元，较上一交易日放量176亿元 [1] - 北交所新股N蘅东光表现突出，高开超1000%，午盘收涨919.31% [2] 热门板块与概念 - AI应用端全线走强，AI营销、AI智能体、多模态等概念活跃，蓝色光标、万事利、天创时尚等多股涨停 [3] - 商业航天概念反复活跃，雷科防务3连板，顺灏股份、北斗星通、长江通信等涨停，近十股涨停 [1][4] - 机器人概念局部活跃，锋龙股份6连板，五洲新春3连板并续创历史新高 [1] - 福建板块下挫，鹭燕医药跌停 [1] 驱动因素与行业观点 - AI应用走强部分受消息面驱动，Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的母公司蝴蝶效应 [3] - 人工智能行业景气度仍有上行空间，在科技投资领域的主线地位较难撼动 [3] - 商业航天产业从培育期进入壮大期，上交所支持优质商业火箭企业上市，多家公司推进IPO [4] 机构后市展望 - 跨年行情预计以普涨方式拉开帷幕，后续上涨斜率将趋陡 [5] - 科技仍是主线有望获得超额收益，商品近期有大势转多迹象，贵金属、有色、化工、钢铁、生猪养殖等预计展开期股联动上行行情 [5] - 1月市场成长价值继续均衡，中小市值风格或相对占优，建议在科技成长基础上，边际增加对顺周期和金融风格的关注 [6] - 年初处于政策与业绩真空期，偏中小盘成长风格的主题投资或将活跃，行业配置关注非银金融、机械、基础化工、电新和电子 [6] - 年度最后一个交易日预计市场不会出现较大波动，热点将围绕机器人、商业航天、能源金属等近期核心板块展开，并延续至元旦后 [2][7]