美元指数走势及驱动因素 - 美元指数(DXY00)今日上涨至一周高点，涨幅达+0.25% [1] - 美元走强主要因美国当周初请失业金人数意外下降至一个月低点199,000人，较预期218,000人减少-16,000人，显示劳动力市场强劲，推高了国债收益率并对美联储政策构成鹰派影响 [1][3] - 今日股市疲弱也提振了对美元的流动性需求 [1] 限制美元涨幅及构成压力的因素 - 市场对美联储独立性的质疑限制了美元涨幅，此前特朗普总统表示他“仍可能”解雇美联储主席鲍威尔 [2] - 人民币今日升至2.5年高点，其走强削弱了美元 [2] - 美联储自12月中旬开始每月购买400亿美元国库券，向金融体系注入流动性，对美元构成压力 [5] - 市场担忧特朗普总统意图任命一位鸽派美联储主席，这对美元构成利空，预计他将在2026年初宣布新任主席人选，市场认为国家经济委员会主任凯文·哈塞特是最可能人选，被视为最鸽派的候选人 [5] - 美元面临长期基本面疲软，因市场预期联邦公开市场委员会将在2026年降息约-50个基点，而日本央行预计将再加息+25个基点，欧洲央行预计将维持利率不变 [4] 欧元兑美元汇率动态 - 欧元兑美元汇率今日下跌至一周低点，跌幅为-0.21% [6] - 欧元承压部分源于美元走强，同时周末结束俄乌战争的谈判未取得突破，战争可能持续的前景对欧元构成利空 [6] - 欧元交易活动低于正常水平，因德国市场因新年假期休市 [6] 主要央行政策预期 - 市场目前预计联邦公开市场委员会在1月27-28日的下次会议上降息-25个基点的概率为15% [3] - 利率互换市场定价显示，欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息+25个基点的概率为1% [6]