行业产能与出货规划 - 智元机器人宣布其第5000台机器人在上海工厂下线，并预计2026年累计出货量将突破1万台 [1] - 特斯拉的规划更为激进，其2026年产量目标预计在5万至10万台区间 [1] 跨界参与者与驱动力 - 除专业机器人公司外，汽车主机厂及产业链企业已成为不可忽视的跨界力量 [3] - 奇瑞汽车旗下“墨甲机器人”在发布首款产品不到一年内，已完成220台量产交付 [3] - 东风汽车研发总院开发了用于4S店接待与工厂搬运的两类机器人 [3] - 车企跨界的底层逻辑在于深刻的技术同源性，人形机器人与新能源汽车产业在视觉感知、电池热管理、电机电控及供应链管理能力上高度重叠 [3] - 智驾芯片公司黑芝麻智能凭借智能汽车产业积累的AI计算平台经验进军机器人领域 [3] - 商汤科技发布“大晓机器人”，旨在将其在计算机视觉与大模型领域的“大脑”优势与产业链伙伴的“本体”硬件能力相结合 [3] 商业化应用场景探索 - 人形机器人的商业化仍处于早期探索阶段，呈现从易到难、从封闭到开放的路径 [4] - 文娱商演是目前最成熟的应用场景 [4] - 更具经济价值的工业场景正在破冰，例如天奇股份已与某主机厂签署合同，在汽车物流区部署机器人进行物料分拣与搬运 [4] - 工业应用的核心目标是积累真实场景数据，驱动算法迭代，并验证其在重复性高、强度大环节的降本增效潜力 [4] 市场预期与增长潜力 - 摩根士丹利预测，到2050年，全球人形机器人市场规模将达5万亿美元，部署量10亿台 [4] - 贝恩公司预计，到2035年，全球年销量有望达到600万至1000万台，市场规模1200亿至2600亿美元 [4] 行业发展面临的挑战 - 成本是首要瓶颈，核心零部件如AI芯片、高精度传感器的成本居高不下，其性能突破与量产优化仍需数年时间 [4] - 行业标准与安全法规近乎空白 [4] - 能否在具体场景中形成明确的正向投资回报，是决定企业持续投入与市场大规模采纳的关键 [4]