行业前景 - 受多种贵金属价格上涨推动 金属与矿业板块预计在2025年表现良好 [1] - 追踪该板块的交易所交易基金 例如SPDR S&P Metals & Mining ETF 年初至今已上涨83% [1] - 有分析师预计上涨势头将持续至2026年 认为该板块应会再次跑赢市场 [1] 公司概况与运营 - Caledonia Mining是一家勘探、开发和采矿公司 总部位于南非 业务聚焦于津巴布韦 [2] - 公司在津巴布韦运营Blanket金矿 该矿储量预计可支持其至少持续运营至2034年 [2] 股价与估值表现 - Caledonia Mining股价年初至今上涨181% 过去六个月上涨37% 大幅跑赢标普500指数17%的涨幅 [3] - 公司股价目前市盈率为10倍 高于其五年平均市盈率7.3倍 [3] - 公司股息为每股0.56美元 股息率2.1% 自2021年以来季度股息0.14美元保持不变 [4] 财务业绩 - 第三季度营收为7140万美元 同比增长52% [5] - 第三季度净利润为1870万美元 去年同期为330万美元 [5] - 第三季度每股收益为0.77美元 超出分析师预期0.02美元 [5] - 第三季度自由现金流为590万美元 而2024年同期为亏损240万美元 [6] - 首席执行官表示 金价上涨40%至平均每盎司3434美元 加上产量提升 共同推动了季度营收增长52%及自由现金流显著改善 [6] 相对表现 - Caledonia Mining是Barchart当前评级最高的黄金股 其181%的年内涨幅远超金价66%的涨幅 [1]