政策核心内容 - 2026年1月1日起，存量公积金贷款与商业住房贷款同步执行新利率标准，全国1.5亿房贷家庭受益 [1] - 2026年1月1日起，实施一次性个人征信修复政策，对满足条件的逾期记录在央行征信系统中不再展示 [2][3] 房贷利率下调具体措施与影响 - 此次利率调整是2025年5月央行政策（降低个人住房公积金贷款利率25个基点，5年期以上首套房利率从2.85%降至2.60%）的落地兑现 [1] - 以一笔100万元、30年期、等额本息的首套公积金贷款为例，月供从4136元降至4003元，减少约133元，总利息支出减少约4.76万元 [1] - 以组合贷款（商业与公积金贷款各100万元、30年期）为例，利率降低后累计30年月供减少6.76万元 [1] - 这是近年来针对居民部门规模最大、覆盖面最广的一次利率调整 [1] 征信修复政策具体内容 - 政策针对2020年1月1日至2025年12月31日期间产生的个人信贷逾期信息 [3] - 修复条件为：单笔逾期金额不超过1万元，且截至2026年3月31日已足额偿还债务 [3] - 采用“免申即享”模式，系统自动识别调整，不收取费用，覆盖所有贷款类型（如房贷、信用卡、消费贷） [3] 政策出台背景与目标 - 居民部门面临三重压力：房价回调抑制需求、收入增长放缓与就业不确定性、高房贷支出挤压消费空间 [2] - 不少城市房贷月供占家庭可支配收入比重超过40% [2] - 政策旨在降低月供压力、减少消费抑制、稳住居民现金流与信心，并释放“托底民生、畅通内循环”的信号 [2] - 政策组合拳从“降成本”与“修信用”两个维度，为居民部门卸下包袱、疏通堵点，为扩大内需注入动力 [3] 政策预期效果 - 利率下调使家庭每月节省的“小钱”能增强其对收入波动的耐受力 [4] - 征信修复让曾因突发状况导致小额逾期的居民重获平等融资机会，可能获得更低利率的消费贷用于装修、教育或文旅消费 [4] - 两项政策共同织就“稳预期、强信心”的民生保障网，有望放大消费释放效应 [4]