市场整体表现 - 2026年首个交易周市场表现疲软 道琼斯指数下跌0.1% 纳斯达克指数下跌1.5% 标普500指数下跌约1% 为自周一以来连续第三次下跌[1] - 市场下跌原因不明 缺乏重要信息供投资者消化 美联储12月政策会议纪要显示 关于降息25个基点的决定 官员们存在分歧 投票结果为9比3通过 这是自2019年以来最大的意见分歧[1] - 疲软的周度表现与2025年股市的强劲表现形成鲜明对比 标普500指数在2025年上涨超过16% 以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨20% 道琼斯工业平均指数上涨13% 三大指数均在此期间创下历史新高[1] 2025年市场驱动因素与板块轮动 - 2025年市场并非一帆风顺 随着华尔街对美联储下一步利率决定的猜测以及对特朗普总统贸易政策的担忧 市场起伏不定[1] - 由于对人工智能领域估值过高的担忧 投资者曾阶段性从科技股轮动至价值股领域[1] - 科技股最终凭借强劲表现推动市场走高[1] 投资组合中的赢家 - GE Vernova: 2025年股价上涨98.7% 该公司是人工智能热潮的主要受益者 其制造的重型天然气涡轮机用于支持数据中心建设 推动公司在2025年发布了一系列强劲的季度财报 管理层上月给出了直至2028财年的非常积极的业绩指引[1] - 康宁: 2025年股价上涨84.3% 得益于2025年消费电子产品的强劲需求 康宁生产智能手机屏幕专用玻璃 并在今年早些时候与苹果公司达成合作伙伴关系后股价大涨 康宁也是人工智能热潮的受益者 因为其特种玻璃可用于数据中心 光纤相对于铜线的优势使其受益[1] - Alphabet: 2025年股价上涨65.3% 投资者情绪受到谷歌母公司稳健的人工智能路线图提振 其大型语言模型Gemini的发展 以及与博通合作推出定制芯片 均受到华尔街欢迎[1] 投资组合中的落后者 - Salesforce: 2025年股价下跌20.8% 人工智能的采用对Salesforce等软件即服务股票构成重大担忧 因为这项新兴技术威胁其基于席位的商业模式 随着全球公司自动化程度提高 意味着使用Salesforce软件的席位或员工数量减少[1] - 耐克: 2025年股价下跌15.8% 股价下跌源于其关键的中国市场大幅下滑以及直面消费者战略面临的挑战 对零售股整体而言也不是一个好年份 因为消费者变得越来越谨慎 但公司正在CEO Elliott Hill领导下进行转型 Hill本周根据证券文件披露 近期购买了100万美元的耐克股票 内部人士买入是对公司未来有信心的可靠信号[1] - 宝洁: 2025年股价下跌14.5% 股价受到宏观经济不确定性的拖累 投资者担心利率变化和更高的关税可能影响公司成本 此外 长期的政府停摆也无助于改善市场情绪 公司在2025年底建仓宝洁 作为对冲2026年消费者支出收缩的手段 宝洁生产的是人们日常依赖的必需品 即使负担能力问题持续或恶化 消费者也会优先购买[1]