文章核心观点 - 文章对比了iShares美国必需消费品ETF和State Street必需消费品精选板块SPDR ETF这两只基金 在费用结构、行业聚焦和基金规模上的关键差异 这些差异对长期投资者具有重要意义[1] 费用与规模对比 - iShares美国必需消费品ETF的年费用率为0.38% 而State Street必需消费品精选板块SPDR ETF的年费用率显著更低 为0.08%[3][4] - iShares美国必需消费品ETF的资产管理规模为12亿美元 State Street必需消费品精选板块SPDR ETF的资产管理规模则大得多 为147亿美元[3] - 两只基金当前的股息收益率相同 均为2.7%[3][4] 业绩与风险对比 - 截至2025年12月26日的过去一年 iShares美国必需消费品ETF的总回报率为1.7% 而State Street必需消费品精选板块SPDR ETF的总回报率为-1.8%[3] - 过去五年 iShares美国必需消费品ETF的最大回撤为-15.04% State Street必需消费品精选板块SPDR ETF的最大回撤为-16.31%[5] - 过去五年 投资iShares美国必需消费品ETF 1000美元的总回报为1178美元 投资State Street必需消费品精选板块SPDR ETF 1000美元的总回报为1163美元[5] - 过去十年 iShares美国必需消费品ETF的1000美元投资总回报增长至2321美元 State Street必需消费品精选板块SPDR ETF的1000美元投资总回报增长至2010美元[9] 投资组合与结构对比 - State Street必需消费品精选板块SPDR ETF持有36只股票 完全专注于美国必需消费品防御型公司 其投资组合全部集中于该板块[6] - 该基金前三大持仓为沃尔玛、好市多和宝洁 截至2025年底 这三者合计占投资组合超过四分之一[6] - 该基金已有27.0年的历史 跟踪必需消费品精选板块指数 持仓集中于家居用品、食品、饮料和零售巨头[6] - iShares美国必需消费品ETF持有54只股票 行业配置略广 85%在必需消费品防御板块 12%在医疗保健 2%在基础材料[7] - 该基金前三大持仓为宝洁、可口可乐和菲利普莫里斯国际 对烟草和饮料公司有更多敞口[7] - iShares美国必需消费品ETF跟踪罗素1000必需消费品指数 State Street必需消费品精选板块SPDR ETF跟踪必需消费品精选板块指数 后者仅限于标普500指数成分股[9]