行业整体表现 - 2025年对冲基金行业整体录得强劲收益 行业回报率有望创下至少五年来的最佳水平[5] - 美国股市飙升 贵金属上涨 以及由特朗普总统贸易战引发的债券和外汇市场波动 共同推动了行业表现[5] - 关税引发的市场不确定性为交易员提供了肥沃的狩猎场[1] Bridgewater Associates - 旗舰宏观基金Pure Alpha II在2025年实现了34%的回报率 创下该基金历史最佳表现[2] - All Weather策略基金在2025年上涨了20%[2] - 公司旗下所有策略均实现了两位数回报[6] - 自2023年Nir Bar Dea成为唯一首席执行官以来 公司进行了全面人事调整并削减资产以提升业绩[6] - 创始人Ray Dalio已完全退出公司 于去年出售了剩余股份并辞去董事会职务[6] - 旗下主要使用机器学习进行决策的AIA Labs基金在2025年筹集了超过50亿美元资金 并实现了11%的回报率[7] - Pure Alpha II基金的表现标志着其从2012年至2024年间年均回报率低于3%的状态中反弹[7] D.E. Shaw & Co. - 旗舰多策略综合对冲基金在2025年获得了18.5%的收益[2] - 旗下Oculus基金在2025年估计获得了28.2%的收益 涨幅高达28% 位列当年最大赢家之列[1][2] 其他主要对冲基金公司表现 - Michel Massoud的事件驱动型Melqart Opportunities基金在2025年飙升了45%[3] - 管理着835亿美元资产的多策略对冲基金公司Millennium Management在2025年获得了10.5%的收益[3] - 这是Millennium自2020年以来首次跑赢Citadel的Wellington基金[4] - ExodusPoint在2025年获得了18%的收益 这是其自2017年成立以来的最佳表现 该公司管理着约120亿美元资产[3] - Citadel的旗舰对冲基金在2025年增长了10.2%[4] - 在量化投资领域 AQR Capital Management的多策略产品在2025年实现了19.6%的回报率[8]