美国退休储蓄体系现状与挑战 - 社会保障体系设计初衷仅为退休收入三大支柱之一 另两项为养老金和个人储蓄 但私营部门传统养老金已大部分被固定缴款计划取代 [1] - 近四分之三美国人预计退休后将依赖社会保障金 但退休人员平均每月支票金额仅为2008.31美元 不足以维持多数人现有生活方式 [2] - 仅有40%的美国人有望在退休后维持其生活方式 年轻世代相比X世代和婴儿潮一代更能从改进的退休体系中获益 [5] 固定缴款计划的覆盖与参与 - 2023年约63%的美国公私部门员工可获得固定缴款计划 但当年所有员工参与率仅为45% [6] - 拥有固定缴款计划渠道的美国人实现储蓄目标的可能性是缺乏渠道者的两倍 [3] - 大型401(k)计划中超过三分之一采用自动注册 近90%提供雇主供款 自动注册和更高默认储蓄率等设计特征有助于提升储蓄 [6] 提升退休准备度的关键杠杆 - 若所有工作者都能获得固定缴款计划 退休准备度可提升19个百分点 工作至67岁再延长两年 可额外增加13个百分点 [3] - 帮助年轻世代增加退休储蓄的两个杠杆是扩大固定缴款计划覆盖范围以及延长工作年限至67岁 这可能成为新常态 [4] - 尽管背负债务和学生贷款 47%的Z世代和42%的千禧一代认为自己退休储蓄正步入正轨 [4] 各世代退休规划与策略差异 - 年轻世代因储蓄窗口期更长而处于最佳获益位置 工作至67岁而非传统65岁退休可增加储蓄并获取全额社会保障福利 [7] - 38%的Z世代认为65岁标准退休年龄在当今经济环境下不具相关性 48%计划在65岁后继续工作 远程工作灵活性是原因之一 [8] - 近半数未退休的中产阶级美国人预计工作将超过传统退休年龄 超过半数计划退休后继续工作 [10] 年长世代的退休挑战与潜在方案 - 仅有40%的X世代和婴儿潮一代退休储蓄步入正轨 除收入最高的30%外 婴儿潮一代预计退休后支出缺口约为退休前收入的20% [10] - 对无法充分受益于自动注册等计划设计的年长美国人 一个关键潜在解决方案是利用房屋净值 方式包括缩小住房规模、搬迁至低成本地区、办理反向抵押贷款或出售房屋转为租房 [10][11] - 自1990年以来仅有约136万老年房主利用反向抵押贷款 仅15%的60岁以上房主会考虑使用房屋净值补充退休资金 [12] - 若需额外现金 最可能采取的行动是出售房屋 占比33% 其次是提取可偿还的小额一次性净值贷款 占比31% 或申请房屋改善贷款 占比26% [12] 其他退休储蓄强化策略 - 除利用房屋净值外 强化储蓄的方法包括建立应急基金、利用雇主赞助的福利计划、投资多元化、考虑长期护理保险或健康储蓄账户以及购买提供终身保障收入的年金 [14] - 房屋净值可用于改造房屋以适应老年需求、支付医疗费用、搬入长期护理机构或帮助低收入老年人支付每月开支 [13]