文章核心观点 - 全球核心固定收益资产正重新成为多元化投资组合的核心配置 这并非防御性恐慌 而是投资组合的再平衡行为[7][11] - 当传统多元化投资组合将固定收益作为其最大押注之一时 值得探究其旨在对冲的风险以及仍期望获得的回报[1] 机构持仓变动 - 截至9月30日 缅因州的Penobscot Wealth Management增持了约522万美元的Dimensional Global Core Plus Fixed Income ETF[1] - 根据11月19日的SEC文件 该机构在第三季度增持了79,779股DFGP 使其持仓价值增至4487万美元[2] - 此次增持后 DFGP占该机构3.1158亿美元可报告美国股票持仓的14.4% 在其103个持仓中位列第二[2][8] ETF产品概况 - Dimensional Global Core Plus Fixed Income ETF旨在提供广泛的全球固定收益市场敞口 采用系统化的证券选择和风险管理方法[6] - 该ETF为开放式基金 投资策略聚焦于多元化的美国和外国债务证券组合 涵盖投资级和部分低评级固定收益工具 以实现总回报目标[9] - 该基金资产规模为20.6亿美元 截至周五股价为54.03美元 过去一年总回报率为5% 收益率为3%[4] - 该ETF提供超过1300个持仓的广泛敞口 混合了美国和外国政府及公司债 到期收益率约为5.6% 30天SEC收益率接近4% 平均久期略低于7年[10] 市场表现与定位 - 截至周五 DFGP股价在过去一年上涨约2% 而同期标普500指数涨幅接近17%[3] - 该产品定位为寻求稳定收入和风险调整后回报的投资者的核心解决方案 旨在提供跨周期的稳定收入和适度的资本增值[6][11] - 该ETF处于一个“甜点”位置 适合希望获得当前收入 但又不愿激进押注未来降息的投资者[10]