公司上市与市场地位 - 万帮数字能源股份有限公司于2025年1月4日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为摩根大通、国泰君安国际和招银国际 [1] - 根据弗若斯特沙利文资料，以2024年的收入及销量计，公司是全球最大的智能充电设备供货商，当年全球销量超过470,000台 [1] - 公司是中国首家获高端国际主机厂客户认证的智能充电设备供货商 [4] 业务范围与运营数据 - 公司是全球领先的智能充电设备供货商，亦为微电网系统的先驱，并提供大型储能系统 [4] - 于往绩记录期间，公司在中国及海外已交付超过300个微电网系统，涵盖充电场站、企业、工业园区、矿区、家庭及小区、高原及乡村地区以及离岛微电网等多种应用场景 [4] - 截至2025年9月30日止九个月，公司的海外收入达人民币5.729亿元，占同期总收入的18.6% [5] - 公司视欧洲为全球扩张的基石，与施耐德电气通过合资企业Schneider eStar Holding B.V.合作，主要在欧洲推广充电设备及服务 [5] - 公司正计划在非洲、中东、东南亚、南美及北美五个重点区域建立营销及服务中心 [5] 财务表现 - 收入：2023年度、2024年度以及2025年截至9月30日止九个月，公司实现收入分别约为人民币34.74亿元、41.82亿元、30.72亿元 [8] - 年/期内利润：同期，公司录得年/期内利润分别为人民币4.93亿元、3.36亿元、3.01亿元 [9] - 毛利：同期，公司录得毛利分别为人民币11.61亿元、12.20亿元、7.54亿元 [9] - 毛利率：2023年、2024年及2025年九个月的毛利率分别为33.4%、29.2%和27.0% [7] - 税前利润率：2023年、2024年及2025年九个月的税前利润率分别为15.8%、8.5%和2.5% [7] 行业概览 - 全球充电设备市场规模从2020年的人民币214.1亿元增长至2024年的人民币597.0亿元，年复合增长率为29.2% [9] - 预计2024年至2030年，全球充电设备市场规模将突破人民币1,962.3亿元，年复合增长率为21.9% [9] - 预计2024年至2030年，直流充电设备的增速将超过交流充电设备 [9] - 海外市场在交直流充电设备领域的增速预计将超越中国市场 [9] - 大型储能系统2024年装机规模达146.3GWh，占全球储能总装机量的78.1%，2020年至2024年间复合增长率高达104.6% [12] - 预计到2030年，大型储能系统装机规模将达到687.1GWh，2024年至2030年复合增长率约为29.4%，届时仍将占据全球储能总装机规模的74.5% [12] 公司治理与股权架构 - 董事会由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事和三名独立非执行董事 [15] - 执行董事、首席执行官兼董事会主席为邵丹薇女士，总经理为李宏庆先生，高级副总裁为李瑞先生 [15] - 独立非执行董事包括陈志峰先生、胡平博士和朱靖雷先生 [16] - 截至最后实际可行日期，执行董事邵丹薇女士及其配偶、非执行董事丁锋先生合共有权行使公司约87.16%的投票权 [16] - 具体控制方式包括：邵女士直接持有约1.36%投票权，丁先生直接持有约1.36%投票权，以及两人各拥有50%权益的万帮投资集团持有约84.44%投票权 [16] - 万帮联壹、万帮联贰及万帮联叁为集团的雇员激励平台 [17] 中介团队 - 联席保荐人：J.P. Morgan Securities (Far East) Limited、国泰君安融资有限公司、招银国际融资有限公司 [19] - 公司法律顾问：普衡律师事务所、上海市锦天城律师事务所、嘉源律师事务所 [19] - 核数师兼申报会计师：安永会计师事务所 [19] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [19]