人工智能行业与核心公司表现 - 人工智能行业在2025年持续成为市场最热门的板块，甲骨文和Palantir是该板块中备受关注的两只股票 [1][2] - 这两家公司经历了人工智能热潮推动的上涨，也因投资者开始质疑估值和AI资本支出计划而面临波动 [2] - 随着AI交易在2026年继续展开，这两只股票无疑将受到密切关注 [3] Palantir (PLTR) 公司概况 - Palantir是一家利用人工智能以前所未有的方式收集和分析数据的公司 [5] - 公司解决方案能从任何来源收集数据，并利用AI识别人眼可能无法发现的趋势，还能基于数据推荐具体行动并提供潜在影响场景 [6] - 其平台对于没有大语言模型使用经验的人员来说非常易于使用，其解决方案得到了各类政府和企业的高度认可 [6] Palantir (PLTR) 市场表现与估值 - 该股票在过去一年上涨超过147%，自2020年10月上市以来涨幅超过1,920% [5] - 股票当日下跌5.56%，报收于特定价格，当日交易区间为166.35美元至181.35美元，52周区间为63.40美元至207.52美元 [7][8] - Palantir的远期市盈率为256倍，这被认为是估值过高的原因之一 [8] - 根据TipRanks数据，在过去三个月发布研究报告的16位分析师中，3位给予买入评级，11位建议持有，2位建议卖出，平均12个月目标价暗示股票当前估值合理 [8] - 大多数分析师并不质疑Palantir强大的应用案例、客户共鸣或执行力，但其估值令大多数机构投资者难以接受 [9] 甲骨文 (ORCL) 公司概况与AI驱动 - 甲骨文在2026财年第一季度业绩中报告了惊人的4550亿美元剩余履约义务，全部来自超大规模企业对AI数据中心的需求 [10] - 业绩和指引令华尔街震惊，股价一夜之间飙升近40%，公司一度成为AI宠儿 [10] - 据报道，其中3000亿美元的剩余履约义务来自与OpenAI签订的一份多年期合同 [11] 甲骨文 (ORCL) 面临的挑战与市场担忧 - 有关甲骨文为完成数据中心建设所需发行的债务金额以及该业务微薄利润率的报告吓坏了投资者 [11] - OpenAI已与各方签署了AI基础设施协议，目前负有1.4万亿美元的债务，引发投资者对其如何为所有这些承诺提供资金的担忧 [12] - 甲骨文最新季度财报显示自由现金流为负，且与其债务相关的信用违约互换收益率飙升，表明投资者对公司感到担忧 [12] - 公司股价过去一年上涨近18%，但与2025年9月的高点相去甚远 [12] 甲骨文 (ORCL) 市场表现与分析师观点 - 股票当日上涨0.40%，报收于195.68美元，当日交易区间为194.24美元至198.50美元，52周区间为118.86美元至345.72美元 [13][15] - 根据TipRanks数据，过去三个月有34位华尔街分析师发布研究报告，其中24位给予买入评级，10位建议持有，平均12个月目标价暗示有60%的上涨空间 [15] - 瑞穗分析师Siti Panigrahi近期将该公司列为2026年企业软件的首选股，认为甲骨文的技术栈仍将是AI的主要受益者，并指出AI产能仍然受限，且甲骨文打算维持其债务的投资级评级 [16] - Panigrahi给予该股跑赢大盘评级和400美元的目标价，意味着超过100%的上涨空间 [17]