人工智能行业增长与供应链瓶颈 - 自2023年以来人工智能革命迅速扩张 驱动了数万亿美元的市场价值 科技巨头在数据中心和专用硬件上投入巨资以满足激增的训练和推理需求 但限制因素正在出现 制约了其增长速度 [2] - 供应链瓶颈 特别是先进制造领域的瓶颈 限制了新人工智能能力的扩展速度 电力供应和零部件短缺进一步阻碍了扩张 [3] 台积电的关键作用与产能争夺 - 台积电可能是决定人工智能扩展范围和速度的关键枢纽之一 [3] - 台积电主导CoWoS先进封装技术 但爆炸性的人工智能需求已超过其扩张速度 [5] - 台积电控制的先进封装产能决定了哪些人工智能芯片制造商能够扩大生产 [7] - 芯片制造商和设计公司正在激烈争夺台积电生产队列中的位置 这场对生产线的争夺正在塑造人工智能的未来 [6] 谷歌TPU生产目标下调 - 谷歌已将其2026年张量处理单元的生产目标从约400万部削减至300万部 [4] - 此次调整源于对台积电CoWoS先进封装产能的获取受限 而英伟达通过优先分配确保了该产能 CoWoS技术对于高性能人工智能加速器至关重要 [4] - 尽管谷歌对其定制芯片有强烈的内部需求 但产能限制迫使其下调生产目标 [5] 英伟达的产能优势 - 英伟达已锁定了台积电2026年和2027年超过一半的可用CoWoS产能 [5][7] - 英伟达在产能分配上的主导地位使其在扩展人工智能加速器方面具有优势 而其他公司则面临延迟 [6] - 供应分配问题突显出 当前供应链分配对人工智能硬件格局的影响已超过设计或需求本身 [5]