市场开盘表现 - A股三大股指集体高开，沪指涨0.46%，创业板指涨0.84% [1] - 盘面上，脑机接口、商业航天、存储芯片板块涨幅居前 [1] - 人形机器人、免税概念、海南自贸板块跌幅靠前 [1] 机构对市场整体展望 - 中信建投认为A股跨年行情如期展开，今年元旦市场面临的流动性环境和汇率环境明显好于前两年，A股有望迎来开门红行情 [1] - 中国银河表示假期期间港股市场与人民币汇率走强有助于提振投资者信心，A股市场或将延续结构性行情 [2] - 华安证券认为宏观政策接续发力，开年积极因素持续增加，春季行情有望徐徐展开，A股“开门红”概率持续增大 [3] 机构关注的行业与主题 - 中信建投建议行业重点关注半导体、AI、非银、新能源、机械设备 [1] - 中信建投中长期看好有色（工业金属、小金属）、创新药等 [1] - 中信建投主题重点关注商业航天、核电、人形机器人、海南（免税） [1] - 中国银河建议关注盈利修复逻辑下具备业绩兑现能力的科技龙头、受益于价格水平回暖预期的周期板块 [2] - 华安证券认为AI产业链仍是最强主线，成长风格加速上涨和成长各行业共创新高可期 [3] - 华安证券指出景气支撑和热门主题，如存储、储能链、军工、机械设备也需重视 [3] 行情驱动因素分析 - 中信建投指出多重利好推动港股大涨 [1] - 中国银河认为后续上行节奏还要观察政策预期与产业趋势突破，在上述因素支撑下春季躁动行情可能提前开启 [2] - 中国银河展望2026年，“十五五”开局之年改革政策预期强化，人民币汇率向上等价格因素支撑流动性向好，市场信心有望得到提振 [2] - 华安证券提到建筑业PMI大幅改善指向投资止跌回稳值得期待，降准可能性提升与汇率升值、公募配置呵护微观流动性 [3]