市场表现与资金流向 - 2026年首个交易日，地产板块获资金重金买入，全市场唯一跟踪中证800地产指数的地产ETF（159707）场内价格上扬1%，资金实时净申购2亿份，交投环比激增 [1] - 成份股行情方面，保利发展、新城控股、招商蛇口等龙头房企股价均涨超3% [1] - 地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场11只头部优质房企，前十大成份股权重超9成，央国企含量高 [4] 政策与宏观环境 - 1月1日《求是》杂志刊发特约评论员文章《改善和稳定房地产市场预期》，强调要切实改善和稳定房地产市场预期，机构认为这传递了积极的信号意义 [3] - 1月1日起，存量公积金贷款利率以及存量商业贷款利率同步下调，其中对于2025年5月8日以前已发放的个人住房公积金存量贷款，利率下调0.25个百分点 [3] - 近期地产政策、重要表述持续践行中央经济工作会议“着力稳定房地产市场”的思路 [4] - 平安证券认为2026年政策端仍值得期待，关注房贷利率调整（降息/贴息/加点变化）、收储/城改进展等政策动向 [3] 机构观点与行业展望 - 机构认为当前房地产市场预期整体依然偏弱，《求是》文章表明中央对于地产预期管理的重视度进一步提升，针对预期的对症下药有望加速市场回稳 [3] - 平安证券认为新一轮产品迭代周期已来，展望2026年，库存结构优、拿地及产品力强的房企有望延续2025年表现，率先受益“好房子”发展趋势 [3] - 华泰证券表示，政策若能继续围绕“预期”对症下药，或将加速市场回稳 [4] - 在行业出清大背景下，龙头地产公司或更具弹性 [4] 投资建议与关注方向 - 华泰证券建议在房企配置上优先关注兼具“好信用、好城市、好产品”的“三好”地产股，以及依靠运营能力在市场调整中掌握现金流生命线的房企 [4] - 布局央国企及优质房企，建议重点关注地产ETF（159707） [4]