市场整体表现 - 2026年A股首个交易日三大指数放量上涨 上证指数涨1.38%实现日线12连阳重返4000点 深证成指涨2.24% 创业板指涨2.85% [1] - 全市场成交额近2.57万亿元 较上一交易日增超5000亿元 超4100只个股上涨 [1] - 脑机接口 医疗 存储芯片等板块表现活跃 海南自贸区 免税店 旅游及酒店等板块表现较弱 [3] 存储芯片行业 - 存储芯片板块持续拉升 多只个股涨停 包括恒烁股份 云汉芯城 普冉股份 西测测试“20CM”涨停 兆易创新涨停 开普云 江波龙 中微公司等涨幅居前 [5][6] - 存储芯片龙头股兆易创新主力资金净流入达20.46亿元 位居A股第一 也是今日唯一净流入超20亿元的个股 收盘涨停报235.68元/股 总市值达1574亿元 2025年股价涨幅达101.17% [3] - 国金证券研报称 在AI强劲需求带动下2025年存储芯片价格大涨 DDR4 16Gb涨幅达1800% DDR5 16Gb涨幅达500% 512Gb NAND闪存涨幅达300% [7] - 2026年全球存储芯片仍将供不应求 有望持续涨价 [7] - 招商证券研报认为 AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张 展望2026年—2027年 国内存储及先进制程扩产有望提速 国内设备厂商订单持续向好 份额较高的存储设备公司有望受益 [7] 脑机接口行业 - 脑机接口板块大涨 位列同花顺涨幅榜第一 板块内个股掀起涨停潮 倍益康“30CM”涨停 博拓生物 道氏技术 三博脑科 爱朋医疗等10余只个股“20CM”涨停 [7][8] - 消息面上 马斯克宣布Neuralink将于2026年启动脑机接口设备的大规模生产 并推进几乎完全自动化的手术方案 [10] - 开源证券研报称 Neuralink的规模化生产预期与自动化手术方案具备双重里程碑意义 标志着脑机接口正从“医疗试验工具”向“可普及产品”跨越 也为未来与特斯拉Optimus人形机器人的协同应用奠定基础 [10] 市场展望与配置方向 - 招商证券研报认为 A股在1月或将继续震荡向上 创新高的概率进一步加大 [10] - 开年之后 地方政府专项债发行有望提速 中央预算内投资加两重项目有望提速 政府开支和投资数据有望回暖 基本面将会走向边际好转 [10] - 资金面方面 由于赚钱效应积累 开年后资金进一步加仓A股的概率较高 近期人民币升值较为明显 在经济预期转暖后 外资重新回流A股概率也明显提升 [10] - 1月围绕业绩披露的博弈情绪将会明显升温 业绩超预期或者业绩披露后靴子落地的方向值得重点关注 [11] - 总体配置方向 以商业航天 AI应用 AI算力和半导体设备为代表的科技 工业金属为代表的资源品仍然是主战场 服务业消费和非银金融也是值得关注的重点方向 [11]