央行金融稳定报告核心观点 - 中国金融业运行总体稳健，金融风险整体收敛、总体可控，金融机构经营指标和监管指标处于合理区间[1] 央行评级行业图景 - 央行评级共11档，1-5档为绿区（经营稳健），6-7档为黄区（略有瑕疵），8-10档及D档为红区（高风险）[2] - 央行对3529家银行机构开展评级，评级关键因素为资本（权重40%）、资产质量（权重25%）和风险管理（权重15%）三大指标，合计权重80%[2] - 全国性银行及外资银行绝大多数位于绿区，经营状况良好[2] - 风险主要集中在中小银行领域，城商行68%处于绿区，健康度优于农商行和村镇银行[2] - 农商行风险集中在东北、西北及中部个别省份[2] - 农村中小金融机构是高风险机构的主要集中地，占比达96%[3] - 中小银行风险化解取得明显进展，高风险机构数量从2020年的约600家降至2025年的310多家，减少近一半[3] - 高风险机构资产占比从3%降至2.1%[3] 银行业风险处置与发展趋势 - 风险分布从多点扩散向局部收敛，全国无红区银行的省份从7个扩大至9个，13个省份红区银行数量为个位数[4] - 中小银行“减量提质”成效显著，通过兼并重组、优化股权结构等方式，资本实力持续增强，高风险机构数量大幅压降[4] - 经营模式加速转型，银行业从规模扩张转向质量优先，聚焦精细化管理与高质量发展[4] - 数字金融转型深入推进，金融机构运用金融科技提升风控水平、营销精准度与信贷审批效率[4] 监管与政策动向 - 2024年金融系统加强逆周期调节，两次降低存款准备金率共1个百分点，两次下调政策利率共0.3个百分点，引导存贷款利率和社会综合融资成本下降[5] - 风险处置从单一机构“一行一策”转向全省统筹“一省一策”[5] - 新资本管理办法按规模、业务复杂程度和跨境业务量将银行分为三档，对5000亿以下银行实施更灵活政策[5] - 资本补充渠道多元化，包括专项债、二级资本债、永续债、可转债及股东增资等方式[5] - “十五五”时期将持续防范化解重点领域风险，坚定推进金融支持融资平台债务风险化解，积极稳妥处置中小金融机构风险[5]