公司上市进程与监管问询 - 中国证监会国际司在2025年12月29日至2026年1月4日期间，对13家企业出具补充材料要求，其中包括嗨学网 [1] - 嗨学网已于此前向港交所主板提交上市申请书，招银国际为独家保荐人 [1] - 证监会要求嗨学网就股权变动与股东情况、经营范围与外资准入、规范运作、数据安全、股份权利瑕疵及A股上市计划等六大方面补充说明 [2][3][4] 股权结构与历史沿革 - 证监会要求说明公司历次增资及股权转让的定价依据、实缴出资情况，并核查是否存在未履行出资义务、抽逃出资或出资方式瑕疵等情形 [2] - 要求说明公司历史沿革中是否存在股份代持情形 [2] - 要求说明股东檀英投资向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体 [2] 经营范围与外资准入合规 - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围包含增值电信业务、数据处理服务、互联网数据服务、广告及市场调查等业务的具体情况与实际开展状况 [2] - 要求核查是否已取得开展相关业务的必要资质许可 [2] - 要求说明经营范围和实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及“全流通”前后是否持续符合外商投资准入政策 [2] 公司规范运作与法律合规 - 要求说明公司及下属公司在劳动、社会保险与住房公积金方面的合规情况 [2] - 要求说明公司及下属公司未决诉讼的具体情况及最新进展、因虚假宣传受行政处罚后的整改情况、以及未办理房屋租赁登记备案手续的原因 [2] - 需评估上述情形是否对日常经营产生重大不利影响，或对本次发行上市构成实质性障碍 [2] 数据安全与个人信息保护 - 要求说明公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容及其类型 [3] - 要求说明信息内容安全保护措施，以及收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况 [3] - 要求说明上市前后在个人信息保护和数据安全方面的安排或措施 [3] 股份权利与A股上市计划 - 要求说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形 [4] - 要求说明公司前期进行A股上市辅导备案及申报的具体情况，以及是否计划继续推进A股上市及具体安排 [4] - 需评估A股上市计划是否存在对本次港股发行上市产生重大影响的情形 [4] 公司行业地位与业务概况 - 根据弗若斯特沙利文报告，2024年按收入计，嗨学网是中国第四大在线职业能力培训服务提供商 [4] - 2024年，公司同时是中国最大的在线建筑职业能力培训服务提供商以及第二大在线应急安全职业能力培训服务提供商 [4] - 公司产品涵盖建筑施工、应急安全、财会经济、法律及医疗卫生等领域，并为这些领域提供定制化培训服务及解决方案 [4] 公司科技战略与发展愿景 - 公司相信科技是驱动其事业发展、深度赋能用户的强大动力 [4] - 公司通过聚焦AI技术深度应用，致力于将平台打造成职场人士职业发展的一站式服务平台 [4] - 公司的长期愿景是成为覆盖成人学习需求的终身学习平台 [4]