全球可再生能源与储能行业增长动力 - 全球可再生能源行业正经历巨大增长，未来几年预计将显著增强，人工智能驱动的电力需求激增是关键增长催化剂[2] - 交通领域电气化、有利的政策调整、太阳能和风能安装成本骤降以及新兴经济体可再生能源产能扩张速度快于发达国家，共同推动全球清洁能源产业发展[2] - 国际能源署预测，现有AI应用在终端使用领域的采用，可能使2035年二氧化碳排放量减少14亿吨[3] 储能技术的关键作用与成本趋势 - 储能是可再生能源领域的重要支柱，因其间歇性特点，对电网现代化和全球能源转型至关重要[4] - 储能能有效解耦发电与用电，为未来高耗能的AI基础设施提供可靠的“基荷”电力[4] - 根据BloombergNEF调查，受益于中国产能过剩、竞争加剧以及向使用低成本且更安全的磷酸铁锂技术产品转型，电池组平均价格预计在2026年下降3%至每千瓦时105美元[5] - 电池成本下降将使储能系统更经济，支持快速增长的可再生能源产能势头[5] 重点公司分析：Canadian Solar - 公司是全球领先的太阳能光伏组件制造商及太阳能与电池储能解决方案提供商，业务遍布美国、中国、日本、英国、加拿大及巴西、印度、墨西哥等新兴市场[7] - 截至2025年9月30日，公司太阳能项目开发总管道容量为27.1吉瓦，其中2吉瓦正在建设，3.4吉瓦处于积压订单，19.7吉瓦处于高级和早期阶段管道[8] - 同期，公司电池储能项目开发管道容量为80.6吉瓦时，其中1吉瓦时正在建设，5.4吉瓦时处于积压订单，74.1吉瓦时项目处于高级和早期阶段管道[9] - Zacks共识预期该公司2026年销售额将同比增长36.8%[10] 重点公司分析：First Solar - 公司是西半球最大的光伏太阳能组件制造商，全球领先的光伏太阳能解决方案提供商，专有薄膜半导体技术[11] - 2025年第三季度，公司生产了3.6吉瓦组件，并创纪录地售出5.3吉瓦太阳能组件[12] - 截至2025年9月30日，公司所有工厂的总铭牌产能约为23.5吉瓦[12] - 截至同期，公司已与客户签订未来销售53.7吉瓦太阳能组件的合同，总交易价格达164亿美元，相关收入预计在2030年前确认[12] - Zacks共识预期该公司2026年销售额将同比增长22.5%，长期盈利增长率为35%[13] 重点公司分析：JinkoSolar - 公司是太阳能技术提供商，专注于光伏和储能产品的研发与制造一体化，业务遍及近200个国家，拥有10个全球化生产基地[14] - 截至2025年11月，公司宣称成为全球首家累计交付370吉瓦太阳能组件的制造商，其中Tiger Neo系列累计出货量超过200吉瓦，成为史上最畅销组件系列[14] - 在储能领域，公司目前拥有12吉瓦时的电池包产能和5吉瓦时的电芯产能，专注于高利润的海外市场，特别是公用事业规模及工商业项目[14] - 第三季度总组件出货量约为20吉瓦，其中超过65%运往海外市场[15] - 2025年前三季度，公司累计储能系统出货量超过3.3吉瓦时[15] - Zacks共识预期该公司2026年销售额将同比增长16.3%[16] 重点公司分析：Vestas Wind Systems - 公司专注于陆上和海上风电项目的风机设计、制造、安装和服务[17] - 截至2025年9月底，公司已在88个国家累计安装197吉瓦的风电容量[17] - 同期，公司服务中的风机约56,700台，相当于159吉瓦[17] - 2025年第三季度末，公司风机订单积压量为29,411兆瓦，对应价值约369.2亿美元，其中近115.7亿美元与海上风电项目相关[18] - 第三季度，公司开发项目管道容量为26.9吉瓦，澳大利亚、美国和巴西是拥有最大项目管道的国家[18] - Zacks共识预期该公司2026年销售额将同比增长14.1%，长期盈利增长率为40.8%[19]