行业表现与市场地位 - iShares美国航空航天与国防ETF（ITA）仅上涨1%，但盘中创下历史新高，突显防御性股票日益突出的市场地位[1] - 越来越多的投资者认为国防行业在全球范围内正变得越来越重要[1] 投资组合多元化机遇 - 投资者对国防股的兴趣增长，源于对华尔街人工智能热潮长期强度的分歧日益加剧[2] - 与估值高企的人工智能行业相比，国防龙头股相对较低的市盈率使其成为投资组合多元化的有力选择，以增强对高科技行业潜在疲软的抵御能力[3] - 地缘政治不确定性的不均衡影响为投资者揭示了更广泛的多元化策略，特别是对于那些担心标普500指数估值过高的投资者[3] - 与华尔街重仓的人工智能板块不同，国防股为全球投资策略打开了大门，可同时布局欧洲、亚洲及美洲市场[4] - 国防股与石油及其他能源板块存在相关性，投资者似乎正识别通过增加供应来长期支持该行业的机会[4] - 对于担心过度集中于科技股的投资者而言，国防行业的强势表现恰逢多元化在华尔街成为更优先考虑的事项[5] 行业波动性与挑战 - 尽管2026年可能成为国防股之年，但自2022年初俄乌冲突以来，该投资策略尽管增长相对稳定，仍可能持续面临高波动性[6] - 例如，去年12月欧洲国防股因乌克兰总统泽连斯基表示愿意放弃加入北约的雄心以加速与俄罗斯达成潜在和平协议而大跌[7] - 美国罢免委内瑞拉领导人尼古拉斯·马杜罗事件的不可预测性，也对投资者预判可能对市场产生重大影响的事件构成挑战[7] - 投资国防股的投资者需要保持较强的风险偏好，并愿意承受短期价格波动[8] 地缘政治驱动因素与前景 - 随着投资者在2026年继续寻找对冲人工智能热潮长期前景的新策略，持续的地缘政治不确定性似乎注定将在全球范围内推高国防股[9] - 这为多元化提供了大量机会，包括纳入全球范围的股票以及寻求能源等相邻行业的其他投资[10] - 然而，价格波动性仍将是一个挑战，因为不可预测的地缘政治格局给市场时机选择带来了新的难题[10] - 2026年可能是国防股之年，但在地缘政治方面可能一如既往地难以预测，投资者需要保持敏锐以预判市场动向[11]