市场整体表现 - 1月5日，三大股指高开高走，沪指涨1.5%报4083.67点，成功13连阳，深成指涨1.4%报14022.55点，创业板指涨0.75%报3319.29点，科创50指数涨1.84%报1429.3点 [1] - 沪深两市合计成交额28065.75亿元，较上一个交易日放量2602亿元，全市场超4100只个股上涨，143只个股涨停，连续两日超百股涨停 [1] 热门概念与板块表现 - 脑机接口概念延续涨势，三博脑科、创新医疗等多股涨停 [1] - 午后大金融板块再度拉升，互联金融、券商方向领涨，大智慧涨停，同花顺、财富趋势、指南针、东方财富、金证股份均涨超6% [1] - 商业航天概念拉升，中国卫通6天4板，金风科技走出7天3板，双双创历史新高，天力复合、星环科技、联建光电、航天环宇等均涨超10% [1] - 智能驾驶概念拉升，万集科技20cm涨停，路畅科技午后直线涨停，浙江世宝、索菱股份、山子高科、兴民智通涨停 [1] - 零售板块上海九百涨停，永辉超市、汇嘉时代、银座股份、东百集团、广百股份、三江购物跟涨 [1] 机构对宏观与市场趋势观点 - 华西证券认为2026年是多个正面因素叠加的“大年”，牛市基础扎实，春季躁动已提前演绎，宏观政策周期上，2026年是十五五开局之年，多部门密集出台配套产业政策和投资规划，财政货币政策协同发力营造友好流动性环境 [2] - 华西证券指出资金层面，12月以股票型ETF为代表的机构资金出现抢跑，后续保险资金“开门红”叠加汇率升值驱动外资回流，增量资金入市有望强化春季行情趋势 [2] - 华西证券预计随着PPI降幅收窄，2026年企业盈利进入温和复苏通道，对盈利拐点的博弈将成为行情的重要支撑 [2] - 华泰证券看好春季行情进一步强化，技术模型显示多数宽基指数得分回升、市场处于修复通道，上证指数已进入看多区间，宏观层面，1月份全天候策略押注增长超预期并增配股票 [3] 机构推荐的投资主线与行业 - 华泰证券建议沿两条主线布局：一是成长风格，看好电力设备及新能源行业；二是围绕“十五五”开局之年的内需改善主题，推荐社会服务、房地产、家电及饮料行业 [3] - 中信建投指出跨年行情或呈现“成长先行、白酒蓄力”的特征，市场资金更倾向于布局零食、乳业等景气度明确、弹性更高的赛道，这类板块在政策与产业趋势共振下月度数据持续改善 [4] - 中信建投认为白酒板块处于“磨底蓄力”阶段，随着春节临近终端备货需求启动，近期头部酒企批价企稳、库存回落的边际变化已显现，预计春节后随着消费场景修复与需求集中释放，白酒将迎来估值修复行情 [4] - 天风证券看好化妆品、黄金珠宝、免税在高端消费复苏趋势中的成长性，美护受益于国货品牌价值突围、核心技术升级和渠道变革，黄金珠宝中高端金饰品牌正在快速崛起、破圈并有望实现中国传统文化出海，免税受益于国内政策红利有望延续景气度 [5]