当前市场最佳CD利率概况 - 尽管存款账户利率呈下降趋势，但目前仍可通过存单锁定有竞争力的回报，最佳存单利率仍高于4% [1] - 当前短期存单利率显著高于传统储蓄账户，最佳6至12个月期存单年化收益率普遍在4%至4.5%之间 [2] - 目前市场上最高的存单年化收益率为4.1%，由LendingClub的8个月期存单和Sallie Mae Bank的11个月期存单提供 [2] 存单利率历史走势分析 - 21世纪初互联网泡沫及2008年金融危机后，随着经济放缓和美联储降息刺激增长，存单利率开始下降，至2009年，一年期存单平均年化收益率约为1%，五年期低于2% [3] - 2007-2009年大衰退后，美联储将基准利率维持在近零水平的政策导致银行提供极低的存单利率，2013年6个月期存单平均年化收益率降至约0.1%，5年期平均为0.8% [4] - 2015年至2018年间，随着美联储逐步加息及经济扩张，存单利率略有改善，但2020年初新冠疫情导致美联储紧急降息，使存单利率跌至新低 [5] - 疫情后通胀失控促使美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次，进而推高了存单等储蓄产品的收益率 [6] - 2024年9月，美联储在判定通胀基本受控后开始降息，并在2025年降息三次，存单利率已从峰值稳步下降，但按历史标准衡量仍处于高位 [7] 当前存单收益率曲线特征 - 传统上，长期存单因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期存单更高的利率 [7] - 当前这一模式未必成立，最高的平均存单利率出现在12个月期限，这表明收益率曲线趋于平坦或倒挂，可能发生在经济不确定或投资者预期未来利率下降时 [8] 选择最佳存单的考量因素 - 选择存单时，高年化收益率仅是其一，还需考虑资金锁定期限、提前支取罚金以及存单的固定期限，常见期限从数月到数年不等 [9] - 金融机构类型影响利率，在线银行因运营成本较低，通常比传统实体银行提供更高利率，但需确认其为FDIC或NCUA承保 [9] - 除利率外，需了解存单的到期日、支取罚金以及最低存款要求是否与预算相符 [9] - 存单虽能提供安全固定回报，但可能无法跑赢通胀，尤其是在较长投资期限内，选择期限和投资额时应考虑此因素 [9]