核心交易概述 - Main Street Capital Corporation 近期完成一项总额5080万美元的新投资 投资对象为UBM ParentCo LLC 以促进其与现有投资组合公司Mystic Logistics Holdings LLC的合并 [1] - 作为交易的一部分 公司完全退出了其在Mystic的债务和股权投资 并成为UBM的贷款方和少数股权所有者 [1] - 此次对UBM的5080万美元投资包括第一留置权高级担保定期债务和直接少数股权 [1] 被投公司业务介绍 - UBM 是一家领先的“营销邮件”混合服务提供商 专门为大型邮件寄发者优化邮资、运输和投递绩效 通过全国物流网络和技术驱动流程 帮助客户提高营销邮件项目的上市速度、可见性和成本效率 [2] - Mystic 专注于营销邮件整合和物流解决方案 旨在支持精准的、日期驱动的入户投递绩效 通过规范的运输规划、邮件流优化和绩效跟踪 帮助客户使营销活动与目标入户投递窗口保持一致 [3] 历史投资与退出回报 - Main Street 最初于2014年8月与Mystic高管团队合作 促成了一项多数资本重组 初始投资包括1000万美元的第一留置权高级担保定期贷款和270万美元的多数股权投资 [4] - 退出Mystic股权投资实现2380万美元收益 并在股权投资期间累计获得2210万美元股息 [5] - 自2014年8月初始投资以来 仅考虑股权投资 累计实现年化内部收益率32.9% 投资回报倍数17.9倍 [5] - 综合考虑债务和股权投资 累计实现年化内部收益率22.9% 投资回报倍数5.1倍 [5] 公司背景与投资策略 - Main Street Capital Corporation 是一家主要投资机构 为中小型企业提供定制化的长期债务和股权资本解决方案 并为私募股权基金持有或正在收购的私营公司提供债务资本 [6] - 其投资组合投资通常用于支持管理层收购、资本重组、增长融资、再融资以及跨行业公司的收购 [6] - 公司寻求与企业家、企业主和管理团队合作 在其中小市场投资策略中提供定制化的“一站式”债务和股权融资解决方案 [6] - 公司也寻求与私募股权基金赞助人合作 在其私人贷款投资策略中主要投资于担保债务 [6] - 其中小市场投资组合公司年收入通常在1000万至1.5亿美元之间 私人贷款投资组合公司年收入通常在2500万至5亿美元之间 [6] - 公司通过其全资投资组合公司MSC Adviser I LLC 为外部各方管理投资 维持一项资产管理业务 [7]