本周美国经济数据预期 - 12月ISM制造业指数预期上升0.2至48.4 [1] - 12月ADP就业人数变化预期增加4.8万人 [1] - 12月ISM服务业指数预期下滑0.3至52.3 [1] - 10月JOLTS职位空缺预期增加9千至767.9万 [1] - 10月工厂订单预期环比下降1.1% [1] - 第三季度非农生产率预期增长4.7% 单位劳动力成本预期上升0.3% [1] - 周度初请失业金人数预期增加1.2万至21.1万 [1] - 12月非农就业人数预期增加5.9万 失业率预期下降0.1%至4.5% [1] - 12月平均时薪预期环比增长0.3% 同比增长3.6% [1] - 10月新屋开工数预期环比增长1.4%至132.5万套 营建许可预期环比增长1.1%至135万套 [1] - 密歇根大学1月消费者信心指数预期上升0.6点至53.5 [1] 市场整体表现与宏观背景 - 欧洲股市走强为美国股市带来溢出支撑 欧洲斯托克50指数创历史新高 [2][5] - 市场对美联储1月会议降息25个基点的概率预期为16% [4] - 美联储官员言论分歧 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称利率可能已“接近中性” 立场偏鹰 [2][7] - 费城联储主席保罗森称若通胀缓和、劳动力市场稳定、经济增长约2% 则今年晚些时候适度下调联邦基金利率可能是合适的 立场偏鸽 [3][6] - 地缘政治风险升温 美国对委内瑞拉采取行动并扣押总统马杜罗 提振避险资产需求 [3][6] 主要股指与海外市场 - 标普500指数上涨0.54% 道琼斯工业平均指数上涨0.99% 纳斯达克100指数上涨0.78% [4] - 3月E-迷你标普期货上涨0.58% 3月E-迷你纳斯达克期货上涨0.80% [4] - 欧洲斯托克50指数上涨0.85% 创历史新高 [5] - 中国上证综指上涨1.38% 创1.5个月新高 [5] - 日本日经225指数大幅上涨2.97% 创2个月新高 [5] 利率与债券市场 - 3月10年期国债期货上涨4个基点 10年期国债收益率下降1.6个基点至4.175% [6] - 国债价格上涨受美联储鸽派言论和地缘政治风险引发的避险需求推动 [6] - 股市走强限制了国债价格的上涨空间 [7] - 欧洲国债收益率走低 10年期德国国债收益率下降1.8个基点至2.882% 10年期英国国债收益率下降3.4个基点至4.503% [7] - 互换市场预计欧洲央行2月会议加息25个基点的概率为1% [7] 半导体与数据存储行业 - 对人工智能支出的乐观情绪提振芯片制造商和数据存储公司 [3] - ARM Holdings和KLA Corp股价上涨超过5% ASML Holding和Lam Research上涨超过4% [9] - Applied Materials、ON Semiconductor、Marvell Technology、Microchip Technology、Advanced Micro Devices和NXP Semiconductors上涨超过3% [9] - Analog Devices、Intel和Qualcomm上涨超过2% [9] 能源行业 - 能源生产商和服务提供商股价大涨 因特朗普总统称美国官员团队将“管理”委内瑞拉并要求“完全进入”该国包括其石油储备 [3][10] - Valero Energy上涨超过9% 领涨标普500指数成分股 [10] - Halliburton和SLB上涨超过7% Marathon Petroleum和Phillips 66上涨超过6% [10] - ConocoPhillips和Baker Hughes上涨超过5% Chevron上涨超过4% 领涨道琼斯工业指数成分股 [10] 矿业与贵金属行业 - 矿业股走高 因南美地缘政治风险升级提振对贵金属的避险需求 [3] - 黄金价格上涨超过2% 白银价格上涨超过5% 铜价上涨3% [3][11] - Barrick Mining、Newmont Mining、Freeport McMoRan、Hecla Mining和Coeur Mining股价上涨超过2% [11] 加密货币相关股票 - 比特币上涨超过3% 创4周新高 提振加密货币相关股票 [12] - Coinbase Global和Galaxy Digital Holdings上涨超过5% [12] - Strategy和Mara Holdings上涨超过4% Riot Platforms上涨超过3% [12] 个股异动 - GH Research股价上涨超过34% 因FDA解除了对其GH001药物新药临床试验申请的暂停 推动公司启动针对难治性抑郁症的全球三期试验 [13] - QXO Inc股价上涨超过7% 因阿波罗全球管理公司等投资者同意通过新系列可转换永久优先股向公司投资12亿美元 [13] - Mobileye Global上涨超过5% 因巴克莱将评级从平配上调至超配 目标价16美元 [14] - Estee Lauder上涨超过3% 因Raymond James将评级从市场表现上调至强力买入 目标价130美元 [14] - Fortive Corp下跌超过4% 因瑞穗证券将评级从跑赢大盘双重下调至表现不佳 目标价51美元 [14] - Uber Technologies下跌超过1% 因Melius Research LLC将评级从持有下调至卖出 目标价73美元 [15] - Pentair Plc下跌超过1% 因TD Cowen将评级从持有下调至卖出 目标价90美元 [15]