会议概况与核心信号 - 中国证监会联合最高人民法院、最高人民检察院、国家发展改革委、公安部、司法部、财政部、中国人民银行、国务院国资委、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等12个部门召开工作推进座谈会 [1] - 会议主题聚焦于整治资本市场财务造假 [2] - 12个部门罕见联合行动，释放出国家将财务造假视为关乎金融安全与经济秩序重要议题的强烈信号 [3][5] - 上证指数在会议次日上涨1.5%，报4083.67点，创逾10年新高 [3] 监管升级的背景与必要性 - 财务造假行为隐蔽性强、涉及面广，可能涉及虚假交易、资金空转、刑事犯罪及税务问题 [4] - 此类问题已超出证监会一家机构的监管能力范围，需要多部门协同 [4] - 12个部门联动旨在将侦查、审判、税务核查、资金监管等力量凝成合力，编织密不透风的监管网络 [5] 核心监管导向：“惩首恶、打帮凶” - 会议关键方针是“惩首恶、打帮凶” [7] - “惩首恶”指依法严惩实施造假的上市公司及其实际控制人 [8] - “打帮凶”的监管范围扩展至保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构，以及配合造假的第三方公司或个人 [9] - 过去处罚多集中于上市公司，部分中介机构处罚较轻或未被追责，导致其偏离“看门人”职责，甚至深度参与造假链条 [10][11] - 监管导向已转变，处罚更精准地落在“帮凶”身上，例如恒大地产财务造假案中审计机构被罚4.41亿元，金通灵造假案中大华会计师事务所被罚4400余万元并被暂停业务半年，其保荐机构也被暂停资格6个月 [12] 未来监管趋势与特点 - 追责呈现“立体化”特征，综合运用行政处罚、高额民事赔偿、刑事追责与诚信联合惩戒，使违法者面临倾家荡产的经济损失和丧失人身自由的风险 [14] - 退市公司不再是监管空白，会议明确对已退市公司将继续推进调查，杜绝“一退了之” [14] - 监管穿透力将增强，多部门数据共享与协同联动使资金流、税务申报、关联交易等隐秘环节的造假行为更易被发现 [14] - 此次多部门联手行动本质是资本市场监管理念的关键升级，最终目标是推动资本市场向更干净、透明、可信赖的方向发展，筑牢经济高质量发展的金融根基 [14]