市场表现与直接驱动事件 - 存储芯片概念股在2025年7日盘中表现活跃 其中芯源微涨超16% 普冉股份涨约15% 安集科技和鼎龙股份涨超12% 兆易创新涨近7% 均创出新高 [1] - 全球最大存储芯片制造商三星电子将于本周四公布2025年第四季度初步业绩 分析师预计其第四季度营业利润将同比飙升160% [1] - 存储芯片价格近几个月持续上涨 主要由于芯片产业转向AI相关芯片生产挤压传统存储芯片产能 同时训练和运行AI模型对传统与高端芯片需求激增 [1] 行业周期与涨价驱动因素 - 2025年第四季度存储芯片进入新一轮涨价周期 Micron、Samsung、SK Hynix三大存储巨头已陆续上调DRAM及NAND Flash产品合约价 相关现货价格同步持续上扬 [2] - 本轮涨价周期与2016-2018年（智能手机驱动）及2020-2023年（线上经济与PC需求驱动）不同 其驱动力来自于智能手机和服务器的双重需求共振 [2] - 在AI服务器持续高景气和iPhone等智能手机存储参数升级的推动下 存储行业将开启新一轮发展周期 [2] 未来需求展望与投资方向 - iPhone在2025年完成存储容量升级后 其内存容量有望在2026年迎来再次升级 如此密集的持续升级有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续 [2] - 建议关注国产存储产业链上市公司的投资机会 [2]