澳元兑美元近期表现与驱动因素 - 2026年初澳元兑美元延续2025年强势格局呈现震荡偏强态势截至1月7日报0.6749较前一交易日上涨0.0012涨幅0.1930% [1] - 2025年澳元兑美元上演V型反转从4月五年低点0.5922美元反弹年末突破0.67关口创14个月新高全年累计涨幅超7% [1] 货币政策分化是核心驱动力 - 澳大利亚联储维持鹰派立场连续维持基准利率于3.6%不变并强调通胀风险偏向上行宣告降息周期终结甚至讨论2026年加息可能性 [2] - 市场对澳联储加息预期升温2月加息概率升至32%3月逼近50%澳新银行等机构预测基准利率或上调至3.85% [2] - 美联储在2025年累计降息75个基点当前政策利率维持在3.5%-3.75%区间市场预期2026年可能继续降息两次 [2] - 澳美货币政策显著分化推动利差预期向澳元倾斜显著削弱美元吸引力 [2] 商品价格与经济基本面提供支撑 - 黄金铜价创历史新高铁矿石等关键出口商品价格回暖澳大利亚政府上调资源出口收入预测 [3] - 预计本财年黄金出口额将达600亿澳元并可能超过液化天然气成为第二大出口创汇来源 [3] - 中国作为澳大利亚最大贸易伙伴其经济增长预期上调进一步提振澳洲出口前景 [3] - 澳大利亚国内经济展现韧性2025年三季度GDP同比增长2.1%创2023年三季度以来最快增速10月家庭支出环比增1.3%超预期11月失业率稳定在4.3%的低位 [3] 短期面临的不确定性与技术面特征 - 澳大利亚11月月度CPI同比上涨3.4%低于3.7%的市场预期数据公布后澳元兑美元短线下跌0.25%至0.6721美元 [4] - 技术面上汇价在0.6740附近遭遇明显压力RSI指标位于约66附近显示短线偏强但已接近敏感拥挤区MACD指标柱体幅度不大整体呈现强势震荡特征 [4] 后市展望与机构观点 - 后市走势将聚焦三大线索澳大利亚第四季度CPI数据将于1月28日公布其结果将影响澳联储2月加息预期 [5] - 需紧密跟踪澳联储与美联储政策动向美联储1月FOMC会议纪要将提供关键线索 [5] - 大宗商品价格走势及中国经济复苏进度将直接关联澳大利亚出口表现 [5] - 机构对澳元后市普遍持乐观态度国民银行预测年底澳元兑美元将升至0.75西太平洋银行看至0.70澳联邦银行AMP预计2026年升至0.72 0.73瑞银甚至预测涨幅可达10%-40%上限0.92 [5] - 短期需重点关注0.6750阻力位与0.6710支撑位 [5]