文章核心观点 - 根据The Motley Fool的2026年人工智能投资者展望报告，90%的受访投资者计划在2026年买入或持有AI股票[1] - 尽管小型半导体和数据中心生态系统股票可能在未来几年表现更佳，但投资组合中仍应包含一些大型AI股票[1] - 英伟达和博通是两只应在2026年投资组合中持有的市场领先AI股票[2] 英伟达 (NVIDIA) - 公司是AI基础设施建设的主要受益者，增长迅猛[3] - 截至当前，公司市值为4.6万亿美元，股价为187.47美元，当日微跌0.35%[3] - 公司毛利率高达70.05%，但股息收益率仅为0.02%[3] - 公司营收从2023财年第三季度的59亿美元，飙升至2026财年第三季度的570亿美元，增长近十倍[3] - 公司的图形处理器是驱动AI工作负载的主要芯片[4] - 数据中心网络业务部门营收在2026财年第三季度飙升162%，达到82亿美元[4] - 公司的以太网和InfiniBand产品增长良好，并提供端到端交钥匙解决方案[4] - NVLink技术是其秘密武器，可互连多个GPU，使其作为一个强大单元运行[4] - 公司主导地位的最大原因是其CUDA软件平台[5] - CUDA平台最初旨在将GPU市场从电子游戏扩展到其他任务[5] - 公司通过将CUDA推广至学术机构和研究实验室，培养了一代开发者[5] - 大部分AI基础代码和库都基于CUDA软件编写，以优化其芯片用于训练大语言模型[5] - 尽管并行处理器领域竞争加剧，但公司仍是无可争议的AI基础设施领导者[6] - 随着数据中心支出持续增加，公司有望继续保持出色的增长[6] 博通 (Broadcom) - 公司是数据中心网络和专用集成电路设计的领导者[7] - 截至当前，公司市值为1.6万亿美元，股价为343.77美元，当日微涨0.10%[7] - 公司毛利率为64.71%，股息收益率为0.70%[7][8] - 公司的网络产品对于管理AI集群内的数据流至关重要[8] - 专用集成电路是公司最大的机遇所在[8] - 随着超大规模企业寻求英伟达芯片的更廉价替代品，它们越来越多地转向博通以帮助制造定制AI芯片[9] - 公司通过提供其知识产权组合中的构建模块来帮助客户，例如串行器/解串器、高带宽内存集成和芯片互连技术[9] - 公司与台积电关系牢固，可利用其先进封装技术生产更强大的芯片，并由该代工厂进行大规模制造[9] - 与GPU相比，专用集成电路的主要优势是能出色执行其设计的特定任务，且能耗显著降低[10] - 专用集成电路的缺点是前期设计成本高昂，且缺乏GPU的可重新编程灵活性[10] - 随着推理工作负载在AI处理中占比增大，专用集成电路成为数据中心运营商的可靠选择[10] - 公司帮助Alphabet设计了备受赞誉的张量处理单元[11] - 这一成功帮助公司获得了与其他超大规模企业的专用集成电路交易[11] - 花旗集团分析师预测，公司的AI营收将从2025财年的200亿美元，飙升至2026财年的超过500亿美元，并在2027财年达到1000亿美元[11] - 考虑到公司2025财年总营收略低于640亿美元，这将是爆炸性增长[11] - AI专用集成电路不会取代GPU，但似乎将在快速增长的芯片市场中占据重要份额[12]