投行业务质量评价与监管处罚 - 中国证券业协会公布2025年证券公司投行业务质量评价结果 在93家参评公司中 A类12家 B类66家 C类15家[1] - 申万宏源在本次评价中从A类连降两级至C类 引发市场关注[1] - 2024年3月 上交所因国宏工具科创板IPO项目保荐职责履行不到位 对保荐人申万宏源予以通报批评 并对两名保荐代表人采取6个月内不接受其签字的文件的纪律处分[1] - 2024年4月 深交所因海诺尔IPO项目存在研发投入内控及费用归集等问题 对保荐人申万宏源及两名保荐代表人采取约见谈话的自律监管措施[1] - 文章指出 去年以来申万宏源已多次被监管处罚 这或许是其在投行业务质量评价中降级的主要原因[1] 子公司APP违规与关联关系 - 上海市通信管理局于2025年11月26日通报 在抽查中发现71款APP（SDK）存在侵害用户权益行为[2] - 通报指出 备案主体为申万宏源证券有限公司的“申万宏源”（版本1.3.81）和“申万宏源证券”（版本6.0.6）两款应用 均存在“账号注销难”问题[2] - 申万宏源（000166.SZ）年报显示 申万宏源证券有限公司为申万宏源全资子公司[2]