市场整体表现 - 1月7日A股主要股指涨跌互现，上证综指上涨0.05%报4085.77点，深证成指上涨0.06%报14030.56点，创业板指上涨0.31%报3329.69点，科创50指数上涨0.99%报1443.39点，沪深300指数下跌0.29%报4776.67点 [1] - 沪深两市成交额达2.85万亿，连续2个交易日超过2.8万亿，全市场超过3100只个股下跌 [1] - 市场热点快速轮动，半导体产业链、商业航天、可控核聚变等板块表现活跃，而脑机接口、DRG/DIP、钛白粉、数字货币等板块跌幅居前 [1] 半导体产业链 - 存储芯片、半导体设备、光刻胶等半导体板块全线爆发，存储芯片价格持续上涨，彤程新材、恒坤新材等多股涨停，半导体设备股中微公司、北方华创大涨续创历史新高 [1] - 光刻胶概念表现活跃，国风新材3天2板，南大光电、彤程新材涨停 [1] - 半导体板块走强受美股半导体板块带动及国产替代逻辑持续强化推动，资金转向量价齐升的半导体产业链 [2] 其他活跃板块 - 商业航天概念反复活跃，十余只成分股涨停，雷科防务6连板，金风科技2连板 [1] - 可控核聚变概念震荡走高，王子新材、中国一重、弘讯科技等多股涨停，消息面源于中国“人造太阳”实验找到突破密度极限的方法，产业具备长期增长潜力 [3] - 有色镍概念震荡拉升，格林美涨停，消息面源于沪镍主力合约一度触及涨停，LME三个月期镍涨幅一度涨超10%至每吨18,735美元，为2024年6月以来最高 [4] - 媒体板块拉升，大有能源、陕西黑猫涨停 [1] 机构市场观点 - 高盛发布2026中国股票展望报告，建议超配A股和H股，预计MSCI中国指数和沪深300指数2026年分别上涨20%和12%，主要动力包括上市公司每股收益保持两位数增长、估值适中及全球投资者持仓较低 [5] - 华西证券认为春季躁动提前启动，牛市格局未改，建议关注受益产业政策支持的成长主题（如AI算力链、AI应用、机器人、国产替代、商业航天、储能）以及受益于“反内卷”与涨价方向（如化工、新能源、有色金属） [6] - 申万宏源证券认为春季行情仍有纵深，主题行情弹性更高，可关注产业主题（商业航天、机器人、核聚变）、资金主题（高股息修复、核心资产修复）及政策主题（服务消费、海南），同时AI算力链和顺周期方向也有阿尔法逻辑机会 [7][8] - 东方证券认为沪指逼近4100点整数关口，预计后市上行速度将放缓，可能出现大幅震荡，未来产业仍是关注焦点，需提防部分个股大幅炒作后的调整风险，并指出固态电池板块在商业化提速背景下值得高度重视 [9]