交易核心信息 - 公司董事会一致建议股东接受Freudenberg提出的自愿全现金收购要约 [1] - 要约价格为每股140丹麦克朗现金 对全部已发行股份的总估值约为37.98亿丹麦克朗 [2][7] - 要约期从发布之日开始 预计于2026年2月18日23:59 CET截止 除非延期 [6][11] - 交易预计在2026年上半年完成 前提是获得所有监管批准和许可 [11] 交易定价与溢价分析 - 每股140丹麦克朗的报价相对于2025年12月10日纳斯达克哥本哈根收盘价103丹麦克朗有35.9%的溢价 [7] - 相对于截至2025年12月10日的一个月成交量加权平均股价100.11丹麦克朗 溢价为39.8% [7] - 相对于截至2025年12月10日的三个月成交量加权平均股价107.60丹麦克朗 溢价为30.1% [7] - 相对于截至2025年12月10日的六个月成交量加权平均股价103.05丹麦克朗 溢价为35.9% [11] - 相对于截至2025年12月10日的十二个月成交量加权平均股价98.38丹麦克朗 溢价为42.3% [11] 交易确定性与股东支持 - 要约已获得充分融资 并得到持有公司50.9%股份的股东提供的不可撤销承诺支持 这大大增加了交易完成的可能性 [2] - 主要股东KIRKBI Invest A/S、Ferd AS和PrimeStone Capital LLP 以及持有股份的董事会成员和高管管理层 均已不可撤销地承诺将其股份出售给Freudenberg [11] - 要约受惯例条件约束 包括最低接受门槛为90%的股份外加一股（不包括库存股） [11] 董事会评估与推荐理由 - 董事会推荐基于有吸引力的要约价格、交易确定性以及拟议交易的战略合理性 [2] - 董事会经过全面评估 包括对财务条款、Freudenberg对公司的计划、对员工的潜在影响以及交易完成的整体确定性进行分析 [3][4] - 董事会认为 尽管公司作为独立实体可以继续成功运营 但所有权的变更可能带来战略利益 并进一步巩固其作为全球领导者的地位 [5] - 董事会看到了两家公司之间强大的战略和文化契合度 [3] 公司背景信息 - 公司是全球领先的专业清洁设备和服务提供商 成立于1906年 [8] - 超过90%的销售额来自专业客户 其余部分面向消费者 [8] - 产品和服务销往100多个国家 在全球拥有6个生产基地 [8] - 公司拥有约4,500名员工 2024年营收为10.279亿欧元 [8] - 最大单一市场是美国 占营收的28% 其次是德国（14%）、法国（10%）、丹麦（7%）和英国（4%） [8] 交易背景与过程 - 在Freudenberg于2025年12月11日宣布要约意向之前 董事会因第三方主动接洽而于2025年春季启动了一个竞争性、结构化的流程 以评估战略选择 [3] - 该流程包括审查独立运营计划以及一系列潜在的所有权结构和战略替代方案 并得到外部顾问的支持 [3] - 董事会认为 当前的要约是经过广泛而细致的尽职调查和谈判过程的结果 董事会已努力争取改善条款和条件 [3]