评级与目标价 - Melius Research将迈威尔科技评级从持有上调至买入 并设定135美元的目标价 分析师指出该股较近期盘中高点下跌约11% [2] 业务与市场地位 - 公司及其子公司提供跨越数据中心核心到网络边缘的数据基础设施半导体解决方案 [5] - 公司受益于数据中心对专注于AI的专用集成电路快速增长的需求 这些ASIC比GPU等通用芯片能更高效地处理AI工作负载 提供更高速度和更佳能效 [3] - 超大规模云厂商和AI公司日益转向ASIC设计商以构建内部芯片 需求急剧上升 [4] - 公司客户群包括Alphabet、亚马逊和微软等主要客户 [4] 增长驱动因素与财务前景 - 公司的定制芯片积压订单持续增加 [2] - 受微软MAIA芯片及多个XPU-attach插槽上量推动 该业务部门收入预计在2027年翻倍 [2] - 微软内部芯片设计能力仍落后于AWS的Annapurna Labs 这一差距可能为迈威尔科技等外部定制芯片供应商带来更大的利润份额 [2] - 根据TrendForce ASIC出货量预计在2026年增长45% 而GPU出货量预计增长16% 这一趋势使迈威尔在进入2026年时处于有利地位 [4] 其他信息 - 迈威尔科技被列入13只最佳一月股息股投资名单 [1]