地缘政治紧张局势与国防工业 - 2026年初全球安全格局出现重大波动 美国对伊朗发出军事干预直接威胁 可能催化军事冲突并增加武器采购支出 使主要国防承包商受益 [1][2][3] - 伊朗官员回应称美国干预将越过“红线” 美国在该地区的基地将成为“合法目标” [3] 潜在受益的国防承包商 - 洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼和RTX公司等美国国防巨头在过往美伊紧张时期股价均有上涨 预计将在此次冲突中受益 [5] - 这些公司是以色列的主要武器供应商 以色列数十年来一直使用美制武器对抗包括伊朗在内的对手 [5] - 洛克希德·马丁向以色列提供包括F-35隐身战斗机、C-130J超级大力神运输机、多管火箭发射系统、雷达、火箭以及火控和制导系统在内的多种装备 [6] - RTX公司的雷神部门与拉斐尔先进防御系统公司合作 提供“铁穹”武器系统保卫以色列人口稠密区和关键资产 [6] - 2025年6月以伊战争爆发后 特朗普政府部署了诺斯罗普·格鲁曼制造的B-2隐身轰炸机打击伊朗核设施 并使用了RTX的“战斧”巡航导弹 [7] - 除了主要承包商 更广泛的子系统和科技供应商生态系统 如提供通信系统和传感器的L3Harris技术公司 也有望迎来需求增长 [8] 国防ETF的战略价值 - 在2026年的环境下 持有上述股票的国防ETF对于审慎投资者而言可能是更具战略性的选择 可分散单一公司的“项目风险” [9] - ETF提供多元化保护 避免单一承包商失败的风险 同时能捕捉由委内瑞拉-伊朗紧张轴心引发的全球军费开支增加的广泛“超级周期” [11] - 通过持有一篮子股票 投资者可以从“最大压力”外交政策的普遍趋势中受益 而不会因单一公司的业绩未达预期或监管障碍而受挫 [11] 可关注的国防ETF - iShares美国航空航天与国防ETF 资产规模138.6亿美元 覆盖41家美国公司 前十大持仓包括RTX、诺斯罗普·格鲁曼、洛克希德·马丁和L3Harris技术公司 该基金过去一年上涨60% 自2025年12月28日伊朗爆发大规模示威以来上涨5.5% 费率38个基点 [13] - Global X国防科技ETF 净资产56.3亿美元 覆盖49家公司 前十大持仓包括洛克希德·马丁、RTX、L3Harris技术公司和诺斯罗普·格鲁曼 该基金过去一年上涨90.5% 自2025年12月28日以来上涨8.1% 费率50个基点 [14] - Invesco航空航天与国防ETF 市值73.6亿美元 覆盖61家公司 前十大持仓包括RTX、洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼和L3Harris技术公司 该基金过去一年上涨46.8% 自2025年12月28日以来上涨5.8% 费率58个基点 [15]