市场宏观预期 - 本周市场焦点集中在美国经济数据 12月ADP就业人数预计增加+48,000 12月ISM服务业指数预计下滑-0.3至52.3 11月JOLTS职位空缺预计增加+9,000至767.9万 10月工厂订单预计环比下降-1.1% [1] - 周四将公布的数据预期 第三季度非农生产率预计增长+4.7% 单位劳动力成本预计上升+0.3% 每周初请失业金人数预计增加12,000至211,000 [1] - 周五将公布的关键就业数据预期 12月非农就业人数预计增加+59,000 失业率预计下降-0.1至4.5% 平均时薪预计环比增长0.3% 同比增长3.6% [1] - 房地产与消费者信心数据预期 10月新屋开工预计环比增长1.4%至132.5万套 10月建筑许可预计环比增长1.1%至135.0万套 1月密歇根大学消费者信心指数预计上升0.6点至53.5 [1] 美联储官员观点与市场定价 - 里士满联储主席巴尔金言论偏鹰派 预计减税和放松监管将提振今年增长 并称鉴于失业率上升和通胀仍高的双重压力 货币政策前景处于“微妙平衡” [2] - 美联储理事米兰言论偏鸽派 认为美联储政策“明显具有限制性并拖累经济” 预计今年将有“超过100个基点的降息是合理的” [2] - 市场对美联储1月27-28日会议降息25个基点的概率定价为16% [5] 全球股市与债市动态 - 全球主要股指表现强劲 欧洲斯托克50指数和日经225指数今日均创下历史新高 [3][6] - 中国上证综指上涨+1.50% 收于10.5年高点 [6] - 美国国债收益率上升 10年期国债收益率上涨+1.4个基点至4.175% 通胀预期上升是主因 10年期盈亏平衡通胀率升至一个月高点2.284% [7] - 欧洲政府债券收益率走低 10年期德国国债收益率下降-2.7个基点至2.843% 10年期英国国债收益率下降-1.9个基点至4.487% [8] - 德国12月CPI（欧盟调和）环比增长+0.2% 同比增长+2.0% 均低于预期 [9] - 利率互换市场定价显示 欧洲央行在2月5日下次会议上加息25个基点的概率为0% [9] 行业与板块表现 - 芯片制造商和数据存储公司领涨大盘 推动纳斯达克100指数上涨+0.63% [4][10] - 矿业股走强 受铜价创历史新高推动 市场预期特朗普政府可能对精炼铜征收关税 导致大量库存流入美国 可能造成全球其他地区供应短缺 美国12月铜进口量跃升至7月以来最高水平 [4][11] - 与数据中心冷却相关的股票承压 因英伟达CEO黄仁勋称其新款Rubin芯片机柜可采用无需水冷机的温度进行水冷 [12] 重点公司动态 - SanDisk (SNDK) 上涨超过+12% 领涨标普500指数成分股 [10] - Microchip Technology (MCHP) 上涨超过+7% 领涨纳斯达克100指数成分股 该公司将第三季度净销售额预测从之前的11.1-11.5亿美元上调至11.9亿美元 高于市场共识的11.4亿美元 [10] - NXP Semiconductors (NXPI) 和 Texas Instruments (TXN) 上涨超过+4% Micron Technology (MU) 和 Lam Research (LRCX) 上涨超过+3% [10] - Applied Materials (AMAT), Marvell Technology (MRVL), Seagate Technology (STX), Qualcomm (QCOM), KLA Corp (KLAC) 上涨超过+2% [10] - Hecla Mining (HL) 上涨超过+4% Freeport McMoRan (FCX) 上涨超过+3% Newmont Mining (NEM) 和 Barrick Mining (B) 上涨超过+1% [11] - Modine Manufacturing (MOD) 下跌超过-14% Trane Technologies (TT) 下跌超过-8% 领跌标普500指数成分股 [12] - Johnson Controls International (JCI) 下跌超过-7% Carrier Global (CARR) 和 Vertiv Holdings (VRT) 下跌超过-3% [12] - Aeva Technologies (AEVA) 上涨超过+32% 因其4D激光雷达技术被选用于英伟达Drive Hyperion自动驾驶汽车平台 [13] - OneStream (OS) 上涨超过+25% 因收购公司Hg表示正就收购该公司进行深入谈判 [13] - Oculis Holdings AG (OCS) 上涨超过+11% 因FDA授予其治疗视神经炎的Privosegtor疗法突破性疗法认定 [13] - Zeta Global Holdings (ZETA) 上涨超过+6% 因宣布与OpenAI达成战略合作 为其为企业营销打造的超智能代理Athena by Zeta提供对话智能和代理应用支持 [14] - Vistra Corp. (VST) 上涨超过+3% 因同意以约40亿美元收购美国东北部和德克萨斯州的10座天然气发电厂 [14] - Core Scientific (CORZ) 上涨超过+2% 因BTIG将其评级从中性上调至买入 目标价23美元 [15] - American International Group (AIG) 下跌超过-6% 因宣布CEO Zaffino将于年中退休 由怡安集团的Eric Andersen接替 [15] - Equifax (EFX) 和 TransUnion (TRU) 下跌超过-5% 因FHFA主任Pulte表示“不理解征信机构在定价方面做了什么” [15]