本周美国经济数据前瞻 - 周三将公布多项数据：12月ADP就业人数预计增加4.8万[1] 11月JOLTS职位空缺预计增加9千至767.9万[1] 12月ISM服务业指数预计下滑0.3至52.3[1] 10月工厂订单预计环比下降1.1%[1] - 周四将公布数据：第三季度非农生产率预计增长4.7%[1] 单位劳动力成本预计上升0.3%[1] 每周初请失业金人数预计增加1.2万至21.1万[1] - 周五将公布关键数据：12月非农就业人数预计增加5.9万[1] 失业率预计下降0.1个百分点至4.5%[1] 12月平均时薪预计环比增长0.3% 同比增长3.6%[1] 10月新屋开工预计环比增长1.4%至132.5万套[1] 10月建筑许可预计环比增长1.1%至135万套[1] 1月密歇根大学消费者信心指数预计上升0.6点至53.5[1] 美联储官员政策言论 - 里士满联储主席巴尔金言论偏鹰派 其预计减税和放松监管将提振今年增长 并称鉴于失业率上升和通胀仍高的双重压力 货币政策前景处于“微妙平衡”[2] - 美联储理事米兰言论偏鸽派 其表示美联储政策“明显具有限制性并拖累经济” 并认为今年降息“超过100个基点将是合理的”[2] 宏观经济与市场动态 - 美国12月标普服务业PMI从先前报告的52.9下修0.4至52.5 这对股市构成负面消息[2] - 10年期美债收益率上升2.4个基点至4.185%[7] 盈亏平衡通胀率升至一个月高点2.284% 推高了收益率[3][7] - 市场对美联储1月27-28日会议降息25个基点的概率预期为16%[5] - 欧元区12月标普综合PMI从先前报告的51.9下修0.4至51.5[8] - 德国12月CPI（欧盟调和）环比上升0.2% 同比上升2.0% 均低于预期的环比0.4%和同比2.2%[9] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次会议上加息25个基点的概率为0%[9] 全球股市表现 - 美国主要股指上涨：标普500指数上涨0.26%[5] 道琼斯工业指数上涨0.27%[5] 纳斯达克100指数上涨0.49%[5] 标普500指数创下一周新高[4] - 海外股市表现不一：欧洲斯托克50指数上涨0.22%并创历史新高[6] 中国上证综指上涨1.50%并创10.5年新高[6] 日本日经225指数上涨1.32%并创历史新高[6] - 全球股市走强为美股带来溢出支撑[3] 半导体与数据存储行业 - 芯片制造商和数据存储公司股价大幅上涨 带动大盘走强[4][10] - 西部数据上涨超过12% 领涨纳斯达克100指数成分股[10] - 美光科技上涨超过6%[10] - 德州仪器上涨超过7%[10] - 微芯科技上调第三季度净销售额预测至11.9亿美元 高于此前预估的11.1-11.5亿美元及市场共识的11.4亿美元 股价上涨超过9%[10] - 希捷科技控股上涨超过9%[10] - 恩智浦半导体上涨超过5%[10] - 亚德诺半导体和拉姆研究上涨超过4%[10] 矿业与金属板块 - 矿业股走强 铜价创下历史新高 白银上涨超过3% 铜上涨超过1%[11] - 赫克拉矿业上涨超过8%[11] - 纽蒙特矿业和Coeur矿业上涨超过3%[11] - 自由港麦克莫兰和巴里克矿业上涨超过2%[11] - 市场预期特朗普政府可能对精炼铜征收关税 导致大量库存流入美国 可能造成世界其他地区供应短缺 美国12月铜进口量跃升至7月以来最高水平[4] 数据中心冷却相关行业 - 英伟达CEO黄仁勋表示 其新款Rubin芯片所在的机柜可以使用无需水冷机的温度的水进行冷却 相关公司股价承压[12] - 摩丁制造下跌超过14% 领跌标普500指数成分股[12] - 江森自控国际下跌超过7%[12] - 特灵科技下跌超过7%[12] - 开利全球和Vertiv控股下跌超过2%[12] 个股重大消息 - SanDisk上涨超过22% 领涨标普500指数成分股[10] - OneStream上涨超过22% 因收购公司Hg表示正就收购该公司进行深入谈判[13] - Aeva Technologies上涨超过21% 因其4D激光雷达技术被选用于英伟达Drive Hyperion自动驾驶汽车平台[13] - Oculis Holdings AG上涨超过11% 因其Privosegtor疗法获FDA授予治疗视神经炎的突破性疗法认定[13] - Zeta Global Holdings上涨超过10% 因其宣布与OpenAI达成战略合作 以增强其为企业营销打造的超级智能代理Athena by Zeta的对话智能和代理应用能力[14] - Vistra Corp.上涨超过2% 因其同意以约40亿美元收购美国东北部和德克萨斯州的10座天然气发电厂[14] - Core Scientific上涨超过1% 因BTIG将其评级从中性上调至买入 目标价23美元[15] - 美国国际集团下跌超过7% 因其宣布CEO Zaffino将于年中退休 并由怡安集团的Eric Andersen接任[15] - 艾可菲和环联下跌超过5% 因FHFA主任Pulte表示“不明白征信机构在定价方面做了什么”[15] - 美国电话电报公司下跌超过2% 因Arete将其评级从中性下调至卖出 目标价20美元[15] - 康卡斯特下跌超过1% 因Arete将其评级从中性下调至卖出 目标价23美元[16]