市场表现与直接诱因 - 工业气体概念股在1月8日盘中强势拉升 金宏气体涨幅超过15%并一度触及涨停 硅烷科技涨幅超过10% 和远气体涨停 华特气体涨幅超过8% [1] - 股价异动的直接消息面因素是商务部于1月7日发布公告 决定自2026年1月7日起对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销立案调查 [1] 反倾销调查核心内容 - 调查由国内产业申请发起 初步证据显示2022年至2024年自日本进口的二氯二氢硅数量总体呈上升趋势 价格累计下跌31% 对国内产业生产经营造成了损害 [1] - 调查机关审查后认为申请符合立案条件 决定发起调查 [1] 行业基本属性与需求前景 - 工业气体被誉为“工业的血液” 应用领域随产业结构升级持续拓宽 可分为大宗气体和特种气体 [1] - 下游应用广泛 传统需求主要来自化工、冶金、钢铁等行业 半导体、显示面板、光纤通信、医疗健康、新能源等新兴行业的持续发展有望进一步提升需求 [1] 电子特气市场与国产化机遇 - 随着半导体、新能源等下游行业崛起 中国电子特气需求快速增长 2022年市场规模已增至220.8亿元 预计2025年将增至316.6亿元 三年复合年增长率达12.8% [2] - 海外半导体行业出口管制收紧 国内高端半导体材料自给能力亟需提升 进一步加速了国产化替代进程 [2] - 在电子特气国产化浪潮推动下 应关注工业气体企业进军电子特气领域后的产品研发、导入进度及相关新增产能的落地进展 [2] 机构观点与投资关注方向 - 中国工业气体行业发展迅速 市场规模持续扩容 已涌现一批优质企业 [2] - 看好具有一定营收规模且拥有稳健现金流的工业气体企业 [2] - 看好工业气体行业的领先公司以及专注电子特气领域布局的相关公司 [2]