核心观点 - 花旗更新中国铝业模型并上调其盈利预测与目标价 维持其为行业首选推荐 因其将受益于持续走高的铝价及铝利润空间 [1] 公司财务预测调整 - 将中国铝业2025年净利润预测上调2%至140亿元人民币 [1] - 将中国铝业2026年净利润预测上调4%至191亿元人民币 [1] - 将中国铝业2027年净利润预测上调7%至219亿元人民币 [1] - 将中国铝业H股目标价从12.41港元上调至15.94港元 [1] 行业与市场环境 - 铝价持续走高 [1] - 铝利润空间持续走高 [1]