市场行情与热点 - A股三大指数1月8日早盘涨跌不一，沪指报4089.45点，涨幅0.09%，深证成指报14003.09点，跌幅0.2%，创业板指报3312.47点，跌幅0.52%，科创50指数报1468.93点，涨幅1.77% [1] - 沪深两市半日成交额1.77万亿元，较上个交易日缩量701亿元 [1] - 盘面上，脑机接口、商业航天、可控核聚变等概念表现强势，多只相关个股涨停 [1] - 军工装备、教育、医疗服务、脑机接口、可控核聚变、中船系等板块和概念股涨幅居前 [2] - 证券、保险、零售、稀土永磁、光刻机、啤酒等板块和概念股跌幅居前 [2] 机构行业观点 - 中信建投预计2026年全球原油市场将进入供应过剩周期，国际能源署预计过剩规模达384万桶/日，油价中枢将系统性下移 [3] - 炼油端裂解价差高位运行、美国页岩油在60美元附近展现产量韧性、以及液化天然气扩张与电力需求推动的天然气并购升温，被视为低油价环境下的核心受益方向 [3] - 中信证券展望2026年，认为AI叙事将向纵深发展，市场焦点将从“模型迭代”转向“场景落地” [3] - 算力作为基础设施仍是压舱石，硬件层将迎来“自主可控”与“景气外溢”的双重共振，看好国产算力、半导体设备、AI PCB与存储 [3] - 应用层方面，看好Agent、多模态、AI+办公/Coding、情感陪伴及AI硬件的非线性增长机会 [3] - 海外美股科技股在业绩支撑下，20%的指数级收益仍是可预期的合理目标 [3] - 国泰海通认为国内先进制造产业凭借完备工业体系和成本效率优势，已在全球建立稳固竞争力 [4] - 新能源领域，锂电规模与盈利能力全球领先，头部企业估值普遍低于海外龙头，性价比突出；风电盈利能力弱于海外但估值较低；高端装备、新材料行业盈利能力与海外相当，估值合理但全球扩张有提升空间 [4] - 后续可关注盈利能力突出、全球化布局深入的龙头价值重估，以及优质制造企业出海扩张的投资机遇 [4] 行业政策与动态 - 工信部等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，指出行业存在盲目建设、低价竞争等非理性行为，需规范治理 [5] - 会议提出要强化市场监管与价格执法，加大产品质量检查，打击知识产权违法行为 [5] - 要优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制，防范产能过剩风险 [5] - 要支持行业自律，引导企业科学布局产能，推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序 [5] - 要加强区域协同与央地联动，严控重复建设，推动行业健康有序发展 [5] 公司特定进展 - 吉利汽车旗下极氪9X车型获得杭州市全域L3级自动驾驶道路测试牌照 [6][7] - 该测试牌照覆盖杭州全域9224平方公里，包含超过1500公里双向高快速路，是目前全国通行面积最大、里程最长的L3级自动驾驶测试牌照 [7] - 测试将全面接入杭州市超7000个路口的交通数据集，在杭州市全域开展全方位自动驾驶场景能力验证，旨在建设全国最大的自动驾驶语料库 [7]