市场整体表现 - 1月8日A股三大股指窄幅震荡集体收跌 沪指跌0.07%报4082.98点 深成指跌0.51%报13959.48点 创业板指跌0.82%报3302.31点 科创50指数逆市涨0.82%报1455.17点 [1] - 沪深两市成交额2.8万亿元 成交额连续4个交易日超过2.5万亿元 全市场超3700只个股上涨 其中111只个股涨停 [1] - 盘面上市场热点快速轮动 下跌方面 大金融 稀土永磁 有色金属等板块跌幅居前 其中证券方向集体下挫 华林证券跌停 [1] 热点板块表现 - 商业航天概念集体爆发 二十余只成分股涨停 鲁信创投10天8板 金风科技3连板 银河电子4连板 邵阳液压 中国一重 盛洋科技 华菱线缆等超20股涨停 [1][2] - 脑机接口概念延续强势 创新医疗 普利特 南京熊猫4连板 [1] - 可控核聚变概念表现活跃 中国一重 国机重装 中国核建2连板 雪人集团 弘讯科技等多股2连板 百利电气等多股涨停 [1][3] - AI应用概念走高 久其软件 宝信软件涨停 AI算力芯片概念走强 海光信息涨超10% 华东重机 云天励飞 寒武纪 摩尔线程冲高 [1][4] 行业与政策动态 - 商业航天方面 星河动力航天将于近期择机实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务 任务代号为“望海潮” [2] - AI算力芯片方面 工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 提出强化人工智能算力供给 推动智能芯片软硬协同发展 支持突破高端训练芯片 端侧推理芯片 人工智能服务器 高速互联 智算云操作系统等关键核心技术 [4] - 可控核聚变方面 随着高温超导和人工智能技术突破赋能 政策红利和资本加持持续释放 大科学装置建设成为各国发力重点 商业聚变项目也受到资本市场追捧 [3] 机构观点摘要 - 中信证券认为 2026年最大的预期差来自于外需与内需的平衡 对外“征税” 补贴内需应是大势所趋 今年是个重要的开端 开年后市场震荡向上的概率更高 中期维度下 建议布局热度与持仓集中度相对较低 但关注度开始提升 催化开始增多且长期ROE有提升空间的板块 如化工 工程机械 电力设备及新能源等 [5] - 中泰证券认为 商业航天产业正进入新一轮高速发展期 产业拐点已现 近期板块有望迎来密集催化 展望后市 对科技主线保持谨慎乐观 需布局有较强逻辑的细分领域 1月可能形成逢低布局的窗口期 后续弹性较高的科技板块有望迎来主升行情 当前阶段仍可重点关注机器人 体育及非银板块 [2][6] - 中信建投证券认为 当前可控核聚变行业聚焦技术工程化与商业可行性突破 建设大科学装置及实验堆催生大额订单 高价值量投资机会集中于中上游环节 [3] - 光大证券认为 沪指已强势14连阳 再创新纪录 同时也意味着获利盘压力较大 场内资金分歧加大 接下来需注意市场波动的风险 方向可关注端侧AI概念 [7][8]